【回眸•2021年的资管江湖】保险业如何帮助百姓管好养老“钱袋子” 助力养老金融高质量发展？

新华财经北京1月25日电（记者 张斯文）数据显示，未来十年我国人口老龄化进程将持续加速，将从轻度老龄化进入中度老龄化阶段。2030年60岁及以上的老年人口占比或将达到25%左右，2055-2060年老年人口将达到峰值。

近年来，我国养老事业取得了较快发展，但总体来看，相对于养老需求而言，目前我国养老供给仍存在着发展不平衡不充分的问题，未富先老、未备先老的境况并不少见。近来，银行、保险、基金纷纷布局养老金融。保险业如何发挥其独特优势，帮助老百姓管好养老“钱袋子”，助力养老金融高质量发展成为业内热议焦点。

政策大力支持养老金融发展

第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口为2.64亿。预计“十四五”时期这一数字将突破3亿。2019年，中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，将积极应对人口老龄化上升为国家战略。

业内认为，在一系列政策支持下，当前我国养老保险已初步形成以第一支柱基本养老保险为基础，以第二支柱企业（职业）年金为补充，以第三支柱个人税收递延商业养老保险试点为代表的三支柱养老保险体系。规范发展第三支柱养老保险，是积极应对人口老龄化的重要举措之一，对完善我国多层次、多支柱养老保险体系意义重大。

在人保集团董事长罗熹看来，从世界各国的发展经验来看，养老体系建设需要政府、企业和个人共同参与，才能发挥作用。商业养老保险作为更市场化的养老方式，承担着提高养老金替代率和弥补养老资金缺口的重要使命。个人购买商业养老保险产品可以实现养老资金的稳健增值和终身领取，有效化解投资风险和长寿风险，为个人及家庭提供长期的养老保障。

作为2021年规范发展第三支柱养老保险的重磅政策之一，银保监于5月16日印发了《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，决定自2021年6月1日起，在浙江省（含宁波市）和重庆市开展专属商业养老保险试点。试点期限暂定一年，旨在推动商业养老保险加快发展，更好地服务多层次、多支柱养老保险体系建设。参与试点的保险公司包括人保寿险等6家。

2021年12月，中国银保监会印发《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》，养老保险机构应当以实现高质量发展为目标，积极探索适合我国国情的养老金融发展模式。持续扩大并改善养老金融产品供给，优化养老财务规划、资金管理和风险保障等服务，提升长期服务能力。建立健全与养老金融业务特点和发展要求相适应的内部管理机制制度，强化投资管理和风险管控能力。

现阶段养老财富储备尚且不足

由中国养老金融50人论坛编写的《2021中国养老金融调查报告》指出，在人口老龄化的压力和挑战下，利用金融工具和技术的媒介作用提高老年收入保障，是适应传统养老模式转变、满足群众日益增长的养老需求的必经之路。

随着金融产品的发展，养老金融产品种类也在不断增加。报告显示，从养老财富储备方式看，有50.81%的调查对象养老投资/理财的主要偏好是银行存款，其次是商业养老保险、银行理财、房产、基金。此外，还有一些调查对象参加了企业年金和职业年金，通过购买股票、信托、国债等进行养老财富储备，但仍有15.92%的调查对象尚未进行任何养老财富储备。

从养老金融产品的选择途径看，调查对象选择金融产品的主要途径仍是银行等金融机构推荐。而从影响养老财富储备决策的因素看，影响调查对象养老储备决策的首要因素仍然是安全。

业内认为，现阶段生育政策调整短期作用有限，“未富先老”和地区的不均衡性加大了应对老龄化的难度。中国传统家庭养老模式在经济和精力两方面都受到制约。

养老压力虽大，但也不用过于悲观。清华大学就业与社会保障研究中心主任杨燕绥强调，人口老龄化并非社会老化，健康长寿意味着社会稳定。“继农业经济解决温饱、工业经济解决发展后，随着人寿命的延长，我们正在迎接第三个财富波，迈向健康长寿的经济时代。”她说。

养老保险产品不断创新

业内认为，在大资管时代背景下，保险作为居民长期资产配置手段之一，有望获得更多政策和市场的重视与认可。当前头部保险机构正在积极探索参与养老金融领域的建设。目前，保险机构在养老领域已经做了诸多探索，养老保险产品不断创新。

在杨燕绥看来，我国商业保险机构有一些产品确实实现了金融创新，把现有的保险产品消费者和未来养老服务消费者紧紧联系在一起，创造了理性的消费群体，更创造了理性的供给群体。

据平安人寿总经理助理、总精算师孙汉杰介绍，针对不同客户的养老需求，平安人寿开发了形式多样、种类丰富的养老年金保险产品和老年保障产品。“如针对固定领取养老金需求的客户，我们开发了颐享系列养老年金，可以按月领取固定的养老年金最高至105岁。客户可根据流动资金情况选择一次性交费或分期交费，养老金领取时间可以从退休开始，年轻客户也可以选择从40岁、50岁开始领取，享受提前退休养老，高龄客户还可以即交即领。”

备受关注的专属商业养老保险试点工作也有了重要进展。2021年7月12日，中国人保寿险正式启动专属商业养老保险试点，并于当日在重庆市签发了首张保单。来自重庆市某快递公司的刘先生，成为我国专属商业养老保险的首单客户。据人保寿险有关负责人介绍，人保寿险开发了“人保寿险福寿年年专属商业养老保险”新产品，努力做市场需要的、适合百姓的专属商业养老保险产品。

据悉，“福寿年年”是一款以养老保障为目的并采取账户式管理的养老年金保险产品，缴费灵活，支持趸交、定期追加保费和不定期追加保费，定期追加保费支持年交或月交；养老年金领取类型为保证返还账户价值终身领取、固定期限10（或15、20、25）年领取；专属设立个人账户管理，账户安全透明，并根据养老金需要切换所需的稳健型账户管理和进取型账户管理。除养老年金外，“福寿年年”还提供重度失能保险金、身故保险金保障，呵护养老体现关爱，传承财富延续保障。

罗熹表示，未来，将满足人民群众对品质化养老的新期待。一是聚焦灵活就业人群加强推广，人保寿险将加强与地方政府汇报交流，积极跟进新业态龙头企业养老保险需求，助力不同形态就业人群获得更充足养老保障。二是拓展内部协同销售渠道，积极推动集团其他子公司代理销售产品，建立专属商业养老保险产品标准化培训体系与产品销售流程，推动试点地区联合展业。三是加大互联网渠道推广宣传力度，与头部互联网平台提交合作方案，推进专属商业养老保险在大型网络平台的关键字搜索广告等，使专属商业养老产品触达更多客户群体。

展望后续，西南证券分析师叶凡预计，未来5-10年，中国老年人口数量快速增加将带来老年消费增长和养老产业的快速扩容，2030年养老产业的市场规模有望达到6.4万亿元。同时，失衡的养老金结构也增加了对个人养老金融服务的需求，为老年人提供资产保值增值的养老金融服务将迎来快速增长期。

编辑：翟卓

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