货币市场日报：9月18日

新华财经北京9月18日电 人民银行18日开展4633亿元7天期逆回购操作及1000亿元14天期逆回购操作，鉴于当日有6000亿元隔夜逆回购和40亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼407亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌互现，隔夜品种回落。具体来看，隔夜Shibor跌4.3BP，报1.4170%；7天Shibor涨1.2BP，报1.4620%；14天Shibor涨2.1BP，报1.4590%。

上海银行间同业拆放利率（9月18日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜品种利率结束涨势，回落5BP左右；R001成交规模降至约2万亿元，而R007成交规模扩大超3万亿元、占比超一半；DR007和R007利率走势分化，价差为3BP，R007加权利率逼近1.47%。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行4.5BP、5.6BP，分别报1.4277%、1.4314%，成交额分别减少521亿元、32890亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行1.2BP、上行1.3BP，分别报1.4396%、1.4692%，成交额分别增加228亿元、31037亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行1.3BP、1.0BP，报1.4594%、1.4716%，成交额分别增加27亿元、191亿元。

货币市场利率（9月18日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，18日资金面上午均衡，午后逐渐转松。具体来看，早盘，因本周日为调休工作日，隔夜资金成交较少，成交多集中于3D期限。隔夜成交于加权附近，3D押利率存单地方债成交集中于1.48%附近，7D期限跨中秋节假期，成交于1.45%附近。跨季资金方面，14D-28D押利率成交集中于1.45%附近，28D押信用债多供给在1.49%附近。随后资金成交利率保持平稳，3D成交集中于1.48%附近，7D成交于1.45%附近。午后资金边际转松，两点附近，隔夜继续稳定在加权附近成交，3D成交下行至1.47%附近，7D成交维持在1.45%附近。临近三点，3D期限成交押利率下行至1.45%附近，3D供给集中于质押利率债。临近尾盘，资金面保持宽松，3D资金成交利率成交最低至1.42%，质押利率地方债成交至1.45%。

同业存单方面，存单二级市场需求较好，全期限成交维持窄幅震荡，略有下行。其中1M国股大行日终收在1.44%附近，与昨日基本持平；3M国股大行日终收在1.4375%附近，较昨日下行约0.25BP；6M国股大行日终收在1.464%附近，与昨日基本持平；9M国股大行日终收在1.48%附近，与昨日基本持平；1Y国股大行日终收在1.486%附近，较昨天下行约0.2BP。1Y与9M相差0.6BP；9M与6M相差1.6BP；6M与3M相差2.65BP；3M和1M相差-0.25BP；1Y-1M曲线利差为4.6BP，1Y-3M曲线利差为4.85BP。

【今日关注】

• 中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国信托业协会、中国财务公司协会、中国小额贷款业协会组织制定了《个人贷款业务明示综合融资成本自律规范》。其中明确，个人贷款业务明示综合融资成本时，应将正常履约情形下借款人承担的各项息费，参照《中国人民银行公告》（〔2021〕第3号）采取内部收益率法逐项折算为年化水平，加总计算得出借款人承担的年化综合融资成本，不得使用“日利率”“月费率”等形式替代。

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编辑：刘润榕

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