专家观点：开拓小微企业融资渠道，推进普惠金融高质量发展

从2013年11月党的十八届三中全会正式提出“发展普惠金融”以来，普惠金融在我国已经经过了十余年的发展。普惠金融的相关理念已经深入人心，普惠金融产品和服务不断丰富，我国基本形成了覆盖面广，层次多样的普惠金融服务体系。2023年，国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》。意见肯定了我国普惠金融发展取得长足进步，金融服务覆盖率、可得性、满意度明显提高，基本实现乡乡有机构、村村有服务、家家有账户，移动支付、数字信贷等业务迅速发展，小微企业、“三农”等领域金融服务水平不断提升。

普惠金融-小微指数运行结果显示，2023年下半年小微企业融资供给基本持平，融资效率提升，同时，整体融资需求下降，融资风险有所提高。小微企业金融服务可得性改善，其中，科学研究和技术服务业的变化幅度最大。2023年下半年融资需求的减少或源自融资风险的增加，未来有望缓解。

融资结构方面，根据小微指数2023年第三、四季度问卷调查结果，2023年下半年小微企业大额融资需求占比提升，其中，信息传输、软件和信息技术服务业与交通运输、仓储和邮政业的中、大额融资需求增长明显。2022年下半年至2023年上半年，具有100万元以上的融资需求的小微企业仅占全部受调查企业的31%左右，而在2023年下半年该占比达到37%左右。

企业发展方面，2023年下半年，企业成本结构改变，营收状况向好。根据指数调查结果，2023年下半年企业采购成本持续上升，营业成本下降趋势明显，人力成本略高于前两季度。销量保持稳定或上升的小微企业占比明显增加，三、四季度分别达到44.64%和48.08%。其中，制造业销量好转明显，销量稳中有升的企业占比由三季度的47.12%提升至四季度的52.02%。基于营收状况的改善，小微企业信心预期相应提升。

中央金融工作会议要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，对普惠金融高质量发展提出新的要求。我们认为未来的普惠金融建设应该从以下几个方面发力：一个是要充分发挥我国大型商业银行的核心作用，将普惠金融纳入到商业银行的战略规划及主要任务，普遍设立普惠金融相关部门，扩大小微企业的融资渠道；第二要充分发挥我国数字化优势，便利小微企业的融资；第三要完善我国金融监管和相关风险防控机制；最后，加强普惠金融产品和服务创新。（余湄、边江泽，对外经济贸易大学中国金融学院，中国资本市场与政策研究中心）