北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--平安银行近日公布2015年第一季度业绩报告。一季度，平安银行实现营业收入206.71亿元，同比增长28.39%；实现净利润56.29亿元，同比增长11.38%。其中，贡献最大的亮点是相对于同业息差收窄的大趋势，其他驱动因素中，生息资产规模扩张、净手续费收入快速增长以及成本收入比的下降对业绩都有积极的贡献。
平安银行表示，营业收入的增长主要是受益于投行、托管、理财、结算等业务的快速发展，该等业务共实现手续费及佣金净收入53.87亿元，同比增幅67.98%，继续保持高速增长势头。费用增幅大幅低于收入增幅，经营效率持续改善，公司营业费用69亿元，同比仅增长13.84%，成本收入比33.38%，同比下降4.27个百分点。
广发证券最新研究报告显示，平安银行15年一季度息差水平为2.73%，同比上升31BP，息差表现尤其抢眼。主要原因是，第一，存贷差保持良好，环比未出现下降。其中存款端成本控制良好，存款并未上浮到顶，且一季度重点吸收流入股市的非银同业存款，这类存款以活期存款为主，成本较低；第二，贷款定价没出现大幅下降，客户结构方面以中小客户为主，贷贷平安、汽融贷款议价能力保持较好；第三，去年同期由于贷款增长受限，贷存比较低，一季度加大贷款投放力度，贷款占生息资产比重上升。
另外，据业绩报告显示，平安银行15年一季度不良贷款余额132亿元、较14年末增长25.68%，不良率1.17%、较14年末上升0.15个百分点，核销不良贷款29.32亿元，同比增长187.5%。
若加回不良核销及转出，广发证券测算，平安银行一季度不良净生成率为2.20%(年化)，比14年一季度上升1.45个百分点。平安银行15年一季度计提拨备47.5亿元，同比增加26.84亿元，增长129.9%，15年一季末拨备覆盖率173%，比14年末下降28个百分点；拨贷比2.03%，比14年末下降0.03个百分点，拨备水平有所下降，后续存在一定压力。
广发证券指出，尽管平安银行不良生产有所加速、核销转出力度加大，拨备计提力度加大、后续拨备压力仍存。但考虑到公司创新能力强、改革转型积极，预计公司2015年净利润为226.5亿元，同比增长14.4%，维持买入评级。
