欧债危机成为全球关切 私募投资全面收缩

新华08网纽约9月27日电(记者乔继红)全球知名投资银行经理､私募基金总裁27日在纽约举行的论坛上表示,欧债危机已成为目前世界经济面临的最大威胁｡同时,欧债危机导致银行流动性紧张和信贷收紧,私募基金融资成本上升,迫使全球投资活动收缩｡

欧债成全球关切

有"末日博士"之称的纽约大学商学院教授､鲁比尼全球经济咨询公司创始人努里尔·鲁比尼当天说,目前大多数发达经济体已濒临衰退边缘,其中,美国､英国和一些欧元区国家已陷入衰退｡

鲁比尼说,世界经济现在面临的问题不是会不会陷入衰退,而是衰退的程度如何,决定衰退程度的关键则在于欧元区的表现｡在鲁比尼看来,如果欧洲不能采取有效措施控制债务问题,其造成的后果要比2008年雷曼兄弟公司破产更严重｡

著名私募基金经理克里斯托弗·弗劳尔斯也说,欧洲债务问题"非常棘手",是当前世界经济的最大难题｡他认为,目前欧洲决策者必须出台有力措施,否则欧洲乃至全球都很难挺过难关｡

伦敦私募基金Terra Firma资本合伙公司总裁盖伊·汉兹表示,欧洲经济有15%-20%的可能性陷入"完全崩溃",即大量银行破产､多个国家出现债务违约､整体生活水平下滑｡

欧洲银行信贷收紧

由于欧洲银行体系与政府债务关联度很高,主权债务危机可能造成欧洲银行业系统性风险｡随着希腊､意大利和西班牙等国国债收益率屡创新高,欧洲各银行的信用违约掉期(CDS)价格已接近2008年金融危机期间的水平｡

在欧洲拥有充足投资经验的弗劳尔斯认为,欧洲银行体系面临的形势已非常严峻,银行间拆借市场基本是"一潭死水",即使信誉很好的银行也很难融资,这种情况很容易引发危机｡而一旦发生危机,将会导致全球金融市场动荡｡

著名私募基金经理威尔伯·罗斯指出,欧洲银行体系严重依赖批发融资市场,这也是其脆弱的原因｡

随着欧债危机恶化,大量美国货币基金开始撤出欧洲市场,导致欧洲银行美元融资困难｡为此,欧洲央行9月15日宣布与美联储､日本央行､英国央行和瑞士央行合作,联手向欧洲银行业提供美元流动性支持｡

汉兹认为,在欧洲银行业流动性状况改善之前,它们不会提供信贷｡

私募基金投资收缩

受欧债危机影响,银行信贷意愿下降,融资成本上升,同时世界经济不确定性增加,这些因素导致私募基金投资收缩｡

私募基金创建者亨利·克拉维斯说,由于银行信贷意愿下降,自今年4月份以来,私募基金收购融资的成本已经上涨2个百分点,这迫使基金公司不得不在收购时减少借贷,大量使用现金｡

弗劳尔斯说,欧债危机前景不明,不确定性增加,使得基金公司减少甚至停止收购和投资,大量持有现金和资本,以备不时之需｡

彭博社的统计数据显示,受经济不确定性､股市震荡和信贷市场收紧等因素影响,9月份私募基金投资量从8月份的290亿美元骤降至82亿美元｡

汉兹说,鉴于当前的融资和经济环境,私募基金公司应将预期投资回报率从之前的25%-30%下调至20%左右｡他认为,未来18个月,私募基金公司的日子都不会太好过,要想彻底好转则要等到2013年以后｡

但弗劳尔斯也表示,如果欧洲能够成功化解债务危机,那么欧洲的金融机构将是一个很好的投资机会｡

罗斯则认为,爱尔兰因为不需要南欧国家那样的改革,可能成为第一个从债务危机中恢复的国家,会出现投资良机｡(完)