光伏扩内需重在开拓应用市场 概念股潜力犹存

新华08网上海12月20日电(记者韩莹)19日，国务院常务会议研究确定促进光伏产业健康发展的政策措施。针对我国光伏产业产能严重过剩，市场过度依赖外需，企业普遍经营困难的现状。会议提出，要按照创新体制机制、完善政策措施、扩大消费市场、规范市场秩序、推进产业重组、降低发电成本的思路，着力提升产业竞争力。

扶持光伏产业政策出台，也使得市场对光伏概念股重拾信心。20日，光伏概念股开盘后全线上涨，科华恒盛涨停，佛塑科技涨4.17%，海润光伏涨5.89%、天龙光电涨6.19%、亿晶光电涨8.47%。

业内人士表示，会议要求扩大国内光伏需求并限制产能。从政策来看，光伏已经从过去的以刺激需求救市的政策基调切换到协调、指引和帮助产业加速优胜劣汰，调节产能过剩的政策方向上来。

--企业兼并重组步伐加快

会议确定了五项政策措施促进光伏产业发展。其中，第一条就是加快产业结构调整和技术进步，善加利用市场“倒逼机制”，鼓励企业兼并重组，淘汰落后产能，提高技术和装备水平。严格控制新上单纯扩大产能的多晶硅、光伏电池及组件项目。

根据此前披露的规划，到“十二五”期间，光伏产业将形成1-2家5万吨级多晶硅企业，2-4家万吨级多晶硅企业；1-2家5GW级太阳能电池企业，8-10家GW级太阳能电池企业；3-4家年销售收入过10亿元的光伏专用设备企业。这意味着，兼并重组将是光伏产业未来的方向。

在鼓励兼并重组的同时，国务院常务会议还决定，严格控制新上单纯扩大产能的多晶硅、光伏电池及组件项目。而此前，政府已对新上多晶硅产能有限制，而这次政府限制光伏电池及组件新上项目，无疑将有利于光伏产业限制产能。

厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强表示，虽然行业困境已经持续了一段时间，一些小企业停产或倒闭，但真正的整合潮还没有发生，大型企业的破产兼并在德国已经开始，但国内还很少见。随着国家政策在新进产能等方面的要求不断提高，行业内规模小、技术水平较低的光伏企业加速消失，光伏行业的整合也将加速。

光大证券行业分析师周励谦预计，未来6-9个月光伏行业有望走入实质性的产能收缩期。同时，国内需求的刺激加上外围市场经济形势的逐渐回暖会支撑明年全球光伏需求有效增长10%-15%，此消彼长，供需倒挂关系也有望在明年2季度后改善。

--扩内需重在开拓应用市场

我国光伏业一直以来的一大隐疾是内需不足，严重依赖外需。会议强调要积极开拓国内光伏应用市场；着力推进分布式光伏发电，鼓励单位、社区和家庭安装、使用光伏发电系统，有序推进光伏电站建设；加强国际合作，巩固和拓展国际市场。

优太新能源首席执行官蒋喆表示，国内政策扶持方向已经明显从制造端转向需求端，国内市场也在快速启动。国内企业也开始调整各自的市场结构，转移出口市场。但是在制度规划方面还有所欠缺，规划出台后还需配套的细则跟上。现在即使拿到项目，但并网的问题太多，路条不好拿，补贴收不到，使得企业在国内建电站的热情也受打击，而欧美在并网方面做的相对顺畅很多。

国内市场方面，目前“金太阳”项目是政府拉动内需的主要方向。12月11日，科技部公布了2012年第二批金太阳示范工程项目目录，获批项目装机总容量为2.83GW，总获批项目225个，最高获批安装容量为30MW。加上今年5月已经公布的1.71GW的第一批金太阳示范工程项目，合计全年项目规模达4.54GW。

民生证券新能源行业首席分析师王海生指出，第二批金太阳工程立项2.83GW，加上将在明年落实的1.2GW第一批项目，预计明年金太阳工程完成量将达到4GW。我国明年光伏需求预计增长100%，年底光伏装机容量将超过10GW。区域上，考虑到东部地区执行的居民阶梯电价高于西部，所以东部家庭推广分布式光伏的积极性更高。预计今后东部地区的光伏装机将大幅度增长。

此外，国务院促进光伏产业健康发展的五条措施中的补贴政策也是企业所关心的。根据资源条件制定光伏电站分区域上网标杆电价，对分布式光伏发电实行按照电量补贴的政策，根据成本变化合理调减上网电价和补贴标准。

林伯强表示，会议总体上的思路是扩大需求并限制产能，但扩大需求要有具体的政策补贴。财政资金应从补贴装机改为补贴发电量；各类补贴资金应从补贴发电端改为补贴分布式光伏发电用户端。

辉伦太阳能总裁蔡济波也认为，政策出台后要均衡发展避免一拥而上，确保补贴资金按时发放，完善融资环境，同步发展并网和配套工程。并且出台的政策重在落实，像怎样确保补贴到位、电价如何出、电力公司如何接收等问题还需要进一步的细化。

--部分光伏概念股潜力犹存

值得注意的是，光伏板块一度作为新兴产业的代表而在过去两年大幅走强。但进入2012年后，该板块逐渐没落，对资金吸引力大不如前。统计显示，今年初至11月中旬，太阳能发电指数下跌21.25%，是所有WIND概念指数中跌幅最大的。

今年以来，光伏板块外部经营环境不佳已是不争的事实，欧盟等对我国光伏企业进行反倾销调查等；行业产能过剩，供求关系逆转下，不少企业陷入经营困境。这也直接导致光伏板块受到投资者的冷落。具体个股看，在79只概念股中，至本月初，跌幅超过20%个股将近50只。光伏板块今年以来陷入整体低迷格局中。

在国家鼓励电站投资的指导下，以生产光伏组件为主，并在国内已有电站建设经验的公司受到关注。华宝证券报告指出，超日太阳(002506，SZ)、海润光伏(600401，SH)、爱康科技(002610，SZ)，电站开拓积极的中利科技(002309)以及国内光伏逆变器龙头企业阳光电源(300274)等具有投资潜力。

然而，虽然有光伏产业的政策利好，但业内仍有不同声音。银河证券投资顾问林梦依认为，光伏产业在国内的企业过多，可能对部分有技术优势的龙头企业有一定程度的利好，但外部条件并没有实质性的改善，欧美对光伏反倾销政策并没有消除，外贸压力犹存，国内的需求有多大还有待检验。