互联网开启碎片化理财 创新挑战传统金融业

新华08网杭州6月19日电（记者张遥、苏雪燕）一元钱起买，随时用随时卖出，甚至不用赎回就能直接用于网购、转账还款等等……酝酿对接两年多，由支付宝和天弘基金面向互联网用户打造的“碎片化理财神器”余额宝17日正式上线，向近8亿支付宝用户敞开。

网络信贷之后，互联网技术掘金金融业“再下一城”，引来多方关注。

“闲置的小钱也能挣钱了”

以往习惯让网购支付剩下的余额“躺着睡觉”的杭州市民李晓颖，这次有了不同选择。点击几下鼠标，她将支付宝里剩下的78元直接购买了货币基金——购买成功后，今后登陆支付宝，她就能看到这份零散资产每天的收益了。

被视为国内首款互联网基金的余额宝，特点在于“碎”——钱可以是碎小的，不像传统基金业务动辄几万元的门槛，1块钱起买；时间是零碎的，余额宝是T+0交易，随时可以卖出，甚至不用卖出也能使用，放在余额宝里的钱可以直接用于网购、转账等。

根据披露的试运行情况，这项创新激发了理财意识。“反响远超出预期。”天弘基金副总经理周晓明说，“只是在支付宝里多加了一个小方框入口，用户就涌进来了。”

17日在北京举行的余额宝发布会现场，一位长期理财的媒体记者介绍听到一半，便起身到体验区的台式电脑上买了3000元，觉得不够，又去追买了一些。

据余额宝项目阿里巴巴方面负责人祖国明介绍，从试运行情况来看，用户购买基金的额度并不大，“可能是抱着试试的心态，几百元一笔的比较常见”。

周晓明表示，余额宝是货币基金，在基金中属于风险相对较低的。从过去一年的数据来看，年化收益率多数处在3%到4%之间。

支付宝方面表示，余额宝实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中。用户自愿将资金转入余额宝后，实际上是购买了货币基金，相应资金由基金公司进行管理。

余额宝首期支持天弘基金的增利宝货币基金。据透露，余额宝试运行至今的一周间，已有20多家基金公司与阿里巴巴接洽，有意合作研发不同品种的“互联网基金”。

“网购群体里年轻人非常多，他们可能没有太多金融头脑，而且是'月光族’，但零碎的钱通过一键开户，一键购买，碎片化理财就可以做起来。余额宝是互联网金融的一小步，是整个基金行业的一大步。”阿里小微金融服务集团国内事业群总裁樊治铭说。

银行传统业务受挑战

互联网金融创新近年来屡屡引发关注，就像这几年发展迅速的网络信贷一样，几乎每一次创新的出现，都会激起“传统金融业革命”的议论。有人认为，互联网金融创新让银行“压力山大”。

支付宝方面认为，从试运行的情况来看，用户投入理财的金额大多在几百元，这与银行服务的大中型客户其实是差异化竞争。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从短期看，网上理财新兴模式对银行的冲击不是特别明显，但未来会逐渐增大。互联网金融效率更高，网上点击即可购买，服务成本更低，这会成为未来金融业的发展方向。

“通过低门槛、低费用，互联网金融可以实现高中低端客户无差异化，这一点比银行优势明显。”郭田勇说。

中行国际金融研究所高级研究员周景彤说，“互联网基金”等理财产品，使银行的传统业务受到互联网金融的挑战，这对银行未来加大业务转型和创新提出了一个较大的课题。