过度监管恐扼杀互联网金融创新

开弓就没有回头箭，全面深化改革不是修修补补。而打破特权垄断是当前我国全面改革的最大阻力。在强大的利益干扰下，特权垄断似乎没有被真正地切断，反而其嚣张的气焰愈发强烈。

近一段时期，传统银行与余额宝之争当属社会最为关注的焦点。3月14日，央行发文叫停了二维码支付以及虚拟信用卡。近日，又有消息指出，央行拟严格限制第三方支付，即转账单笔不能超过1000元，消费单笔不能超出5000元。此消息一出，马上引起社会的热议。

媒体披露的信息显示，根据《管理办法》征求意见稿草案，个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；支付机构应对转账转入资金进行单独管理，转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。个人支付账户的资金来源仅限于本人同名人民币央行借记账户。此外，也有草案指出，个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额，应该通过客户的银行账户办理。

央行行长周小川近日公开表示并不会取缔余额宝。但是，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善。如果上述草案得到通过，必然会对互联网金融构成很大的影响。笔者对上述提及的一系列措施产生如下的质疑。

第一，管理层的金融监管是否过度?从目前发展趋势来看，余额宝们凭借着较高的年化收益率、便捷的交易模式以及低投资准入门槛等特点而深受普通民众的欢迎。在各类宝疯狂崛起的同时，监管确实需要。但是，如何监管却是一种学问。

针对近期管理层颁布的一系列监管措施，在大家看来，监管的力度似乎过大了。若以近期热议的草案分析，严格限制转账与消费的金额，且限额过小，确实不利于相关产品的发展。再以3月14日的措施为例，央行发文暂停了二维码支付和虚拟信用卡，实质上属于对金融创新的扼杀。

第二，打击背后会否牵涉到利益者的切身利益?在金融创新持续升温之际，管理层的过度监管已然影响到互联网金融的生死存亡。或者可以这样认为，相关利益者表面上打着保障消费者权益的口号，实质上却是对互联网金融进行一次全面性的清算。

长期存在的特权垄断严重阻碍了社会经济的健康发展。就迅速崛起的互联网金融而言，管理层更应该合理引导，肯定它的创新模式，而不是用过度的监管手段进行扼杀。

过去，传统银行业依靠特权垄断实现了巨额的利润。而其中，息差以及中间业务收入成为最主要的收入来源。以息差收入为例，按照国外成熟银行的标准，一般的息差设定在1.5%左右。而国内则设置在3%以上。再以中间业务收入为例，2003年传统银行中间业务收入项目中的收费项目为300多种，而如今达到3000多种。更有数据监测，以银行卡为例的各种收费费用达到其中间业务收入的50%以上。可以这样认为，传统银行的特权垄断因素维持着庞大的息差以及中间业务收入，也是传统银行业持续发展的重要原因之一。

面对余额宝们的疯狂进攻，传统银行只能彻底改革，适应利率市场化的发展，而不是顽强抵抗，动用一切的力量阻碍金融创新，以维系原有的利益。(郭施亮)