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台交所总经理林火灯:离岸人民币业务可期

中国证券报2013年07月18日08:25分类:其他

核心提示:台湾证券交易所新任总经理林火灯透露,台交所正在筹建人民币商品交易平台。离岸人民币业务可期。台交所可能首先推出人民币计价ETF,其后再推出人民币计价股票。

台湾证券交易所新任总经理林火灯近日在接受记者独家专访时透露,台交所正在筹建人民币商品交易平台。随着大陆RQFII额度的放开,台交所可能首先推出人民币计价ETF,其后再推出人民币计价股票。

欢迎大陆企业赴台上市

中国证券报:目前大陆企业赴台上市的条件主要是什么?

林火灯:按照目前相关法律法规,大陆企业到台湾上市需要在第三地注册,其程序不算繁琐。下一步考虑放开,允许在大陆注册的企业直接到台湾挂牌。从长远来看,肯定会越来越开放,两岸需要做的是协调监管的法律法规。

中国证券报:相对而言,你们更欢迎什么类型的大陆企业赴台上市?

林火灯:台交所对此没有明确规定。目前大概有28家台湾以外的公司在台IPO,其中ICD(通讯设备)产业有12家,占比44%左右,这与整个台湾股市上市公司的结构类似。在台股上市公司中,ICD产业占比超过50%。

企业规模并不是关键因素,要看它是否能与台湾的产业链相结合、在台挂牌是否对其有利。目前ICD产业在台湾比较集中,但台湾其他一些产业正在成型,希望赴台上市的大陆企业可以考虑。

中国证券报:在吸引大陆企业上市方面,台交所有哪些规划?

林火灯:内地企业在香港交易所的占比很高,台交所在短期内做不到。台湾从2008年开始推动非台湾企业在台湾上市,目前已有5家非台资企业到台湾挂牌。

台湾欢迎在大陆的台资企业赴台湾挂牌,欢迎大陆企业到台湾挂牌,无论它在哪里注册。作为证券交易所,我们希望能吸引好的企业,不分地域和国籍。我们最近花大力气到中国香港、新加坡和东南亚去招商,收到了一定的成效。

离岸人民币业务可期

中国证券报:台交所目前参与人民币业务的情况如何?未来有什么计划?

林火灯:目前台湾有14档人民币债券在柜台买卖中心集中交易,台交所还没有人民币债券的商品,未来最有可能率先推出的人民币商品是人民币计价ETF。

我们与台湾投资界人士沟通,他们都希望能发行人民币计价ETF。现在大陆正在开放RQFII,这使在台湾发行人民币计价ETF的可行性更高。

接下来,我们会考虑人民币计价股票。从台湾证券交易所的角度来说,不论是人民币计价ETF还是人民币计价股票,我们需要准备的交易机制是类似的。最近我们组织了一个专案小组筹建人民商品交易的平台,不限于ETF、股票类商品。从香港的经验和我们对商品的了解来说,台湾推出人民币商品的顺序可能首先是债券,然后是ETF,然后是股票。

中国证券报:在全球争夺离岸人民币业务的背景下,你怎么看台湾离岸人民币业务市场的定位?与中国香港、新加坡、伦敦等地相比,你希望未来台湾的人民币市场规模做到多大?

林火灯:这要看台湾的人民币池有多大。现在台湾人民币池的累积速度超过香港,已达到700亿元,而且台湾和大陆之间贸易的数字超过香港,台湾的人民币市场是可以期待的。现在大家都想成为人民币离岸中心,这不是坏事。人民币离岸中心不只有几个,可以形成全球效应,不是零和游戏。

台湾和大陆之间的贸易往来比较可观,去年两岸贸易额是1622亿美元,台湾的上市公司中有81%在大陆有投资,在大陆的台资企业有9万家,常住大陆的台商约有100万人,台湾对人民币的需求是存在的,累积的数字是可观的。台湾发展人民币商品业务充分参考了香港的经验,人民币计价商品的交易系统是向香港交易所请教的。台湾人民币市场的发展不会使香港市场萎缩,我希望人民币市场能越做越大。

加强两岸资本市场合作

中国证券报:现在大陆投资者参与台交所交易的情况如何?对未来有什么规划?

林火灯:目前台湾对大陆个人投资者还没有开放,个人投资者只能通过合格境内机构投资者(QDII)投资台湾证券市场,总投资额度只有5亿美元。在签署了海峡两岸服务贸易协议后,QDII的投资额度可以上调至10亿美元,甚至考虑对合格的个人投资者开放,这样大陆对台湾的投资就能更快速地增长。现在还只是初步共识,仍需要两岸主管部门进一步商洽。

中国证券报:两岸资本市场未来可以在哪些方面加强合作?

林火灯:两岸合作最重要的核心是两岸都把门打开,一开始是开小门,然后是开大门。我们的开放是一步一步的,首先是对公司的开放,大陆的公司可以到台湾上市;第二步是逐步开放QDII。

我希望能挂牌其他商品。现在台湾有三档台湾以外的CDR(存托凭证),追踪的都是大陆市场,最终追踪的是大陆的指数。将来最有可能的是两岸的CDR可以直接在对方交易所挂牌。随着两岸关系的发展,这些都是有可能的。(记者黄莹颖)

[责任编辑:姜楠]

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