中交股份拟登陆A股市场 首发申请周三上会

2011年9月23日晚间，中国交通建设股份有限公司（以下简称“中交股份”）首次公开发行A股招股说明书于中国证监会网站预先披露，其A股发行申请将于9月28日接受发审会审核。中交股份此次发行A股，一部分用于换股吸收合并路桥建设（SH：600263），剩余部分向社会公众投资者募集资金。公司以“吸收合并+募集资金”的方式回归A股，这是全流通时代A股市场的创新之举。

中交股份成立于2006年10月，是经国务院批准、由中国交通建设集团有限公司整体重组改制并独家发起设立的股份有限公司。2006年12月，中交股份在香港联合交易所主板挂牌上市，成为中国第一家实现境外整体上市的特大型国有基建企业。中交股份作为全球最具有竞争力的大型交通基建企业之一，在基建建设、基建设计、疏浚和装备制造业务等核心业务领域均处于领导地位，公司是中国最大的港口设计及建设企业、中国领先公路及桥梁设计建设企业，世界最大的疏浚企业、世界最大的港口机械制造商、世界领先的海洋工程辅助船舶制造商和全球一流的海工装备设计企业。

凭借不断增加的综合实力和优良的业绩，中交股份2008-2011年连续四年入选美国《财富》杂志评选的“世界500强企业”，排名从2008年的第426位提升至2011年的第210位。此外，在国际工程承包领域，中交股份（包括公司前身中港集团和路桥集团）自1992年起连续多年入选美国ENR世界最大225家国际承包商之列（按海外项目收入计算），并已经连续五年保持该项排名中中国上榜企业第1名。

招股书披露，中交股份2008、2009、2010年实现营业收入1,804.30亿元、2,284.86亿元、2,735.71亿元，年复合增长率为23.14%；归属于母公司股东的净利润58.75亿元、68.25亿元、94.37亿元，年复合增长率高达26.74%；2010年每股收益0.64元，近两倍于同类型上市公司；中交股份H股上市后五年股息年复合增长率137.84%，2011年派息达0.16元，股东回报成长性在基建板块红筹股中表现优异。2011年上半年，尽管面临着国际金融市场出现动荡、世界经济复苏的不确定性和不稳定性上升等诸多困难，中交股份仍实现营业收入1,394.29亿元，归属母公司的净利润达到57.22亿元，经营态势持续良好。

中交股份近三年持续保持业务高速增长，主要得益于其完善的产业链和多元化的业务模式。在作为支柱业务的基建设计和基建建设领域，公司拥有港口、航道、公路、桥梁、隧道、铁路、机场等基础设施设计及施工能力，形成了业内独特的水陆联合的业务体系。在横向多元化方面，在高毛利率的疏浚业务领域，公司拥有国内第一、国际一流的疏浚船队，在业内拥有不可撼动的竞争力，近年来更逐步加大了疏浚业务的比重；在装备制造领域，公司在继续保持港口机械制造领域优势的基础上，通过自主研发形成了国内领先的海洋工程辅助船舶的设计和制造能力，并通过收购兼并获得了世界领先的海上钻井平台设计能力。业务的纵横多元化和各板块间的协同效应，大大提高公司抗风险能力和可持续发展能力。今年上半年全公司新签合同额接近2,293亿元，比2010年同期上涨21.8%，是表现最好的基建央企之一。

中交股份本次拟发行不超过35亿股，发行后总股本不超过183.25亿股，本次发行计划募集资金200亿元，募资投向主要为购置设备、投资建设交通基础设施的BOT项目及偿还银行贷款。募投项目围绕中交股份现有的核心业务，将进一步强化公司在行业中的领先地位和竞争优势。

“十二五”期间，伴随国家基础设施投资建设的进一步发展、基建疏浚和吹填造地需求的增加、国家发展海工装备产业战略的出台，以及世界经济的回暖，中交股份凭借其基建、疏浚和装备制造等领域领先的竞争地位，未来发展前景大可预期。