年报掘金路线图 四行业净利润增长超预期（2）

信息技术 主题性机会将显现

截至11月18日，共有67只信息技术类个股公布了2011年年度业绩预告。其中，52只个股净利润将实现不同程度的增长，奥维通信预告年度净利润将猛 增140%，御银股份、海隆软件分别大增120%和80%，成为信息技术行业年度净利增幅榜的前三名。此外，新太科技、大华股份、广联达、榕基软件等个股的年度净利增幅均超过70%，新海宜、日海通讯、新北洋、达实智能等个股的年度净利增幅均超过60%。

11月4日工业和信息化部印发了《“十二五”产业技术创新规划》，规划范围涵盖原材料、装备制造、消费品、信息产业四个领域，规划期为2011年—2015年。其中信息技术行业规划共覆盖电子信息制造业，软件和信息技术服务业和通信业三个子行业。

针对通信业具体指明了未来五年的重点技术突破方向。将产生新的商业模式和巨大的商业价值。根据《“十二五”产业技术创新规划》，民生证券表示，看好TD-LTE技术的提供商大唐电信，光通信的设备商烽火通信和中兴通讯；以及互联网创新类公司和信息安全类公司。

应从政府专项政策放松的角度来选择投资机会，银河证券预计年底前信息技术产业部分子行业政策将密集发布，相关主题性机会明显。

其一，物联网方面，物联网产业“十二五”规划即将推出，建议重点关注银江股份、远望谷、海康威视。

其二，移动支付方面，移动支付业务被明确列为“十二五”时期大力发展的新兴产业。可关注晶源电子、恒宝股份、东信和平。

其三，LED补贴方面，预计近期将出台LED照明灯具补贴政策。标的：鸿利光电、雷曼光电、德豪润达、阳光照明。

其四，北斗方面，北斗二号将于2012年覆盖亚太区，政策扶持。标的：国腾电子、华力创通。

其五，云计算方面，国家发改委针对五地云计算应用示范工程的首批资金支持已得到批复，“十二五”期间云计算产业扶持力度将加大。标的：万达信息、华胜天成、华东电脑。