国信证券：前海股权交易中心运作应遵循“四自原则”

□本报实习记者 毛建宇

 本报记者 蔡宗琦

国信证券表示，前海股权交易中心的公司章程初稿已拟定。国信证券建议，该中心未来运作的基本模式遵循“四自原则”，即买者自负、卖者自负、建者自负、荐者自负。该中心的目标定位应集中于在人才配备、独立于现有交易所层次的新市场、财务开支的制度安排三个方面。

对于该中心的IT系统建设，国信证券介绍，其IT系统由八个子系统构成，支持多样化、非标准的产品交易，支持协议交易、做市商交易等多种交易方式，支持集中登记、分散托管模式。在登记结算制度方面，该中心采用直接登记和间接登记两种方式，同时采用分级清算，提供净额担保、纯券过户、代收代付等多种交收方式。在风险控制方面，采用交易中心监督管理委员会、市场监管部、会员自律管理三级管理体系。在业务权限方面，国信证券建议，该中心以私募业务、小众市场、非标准化产品为主导方向，监管机关不直接管理、审批，资金清算、股权托管在交易中心自身范围内完成，证监会或行业协会对该中心的设立进行核定。