券商资管首只备案 东吴证券或拔头筹

⊙记者 浦泓毅 ○编辑 叶苗

昨日，东吴证券发布东吴财富4号集合资产管理计划推广公告，成为券商资产管理新规出台后首只不经审批即准备推广的券商资管产品。如无意外，该产品将在正式成立后向中国证券业协会备案，成为首只备案发行的券商资管产品。

根据东吴证券昨日发布的推广公告及产品说明书，东吴财富4号拟于11月6日至12月5日间推广，推广期规模上限20亿份，首次参与的最低金额为人民币5万元。该产品主要投资于债券等固定收益品种，其中中小企业私募债的投资比例最多可占产品净值的30%。

根据10月18日正式施行的《证券公司客户资产管理业务管理办法》，券商资管产品发行已由审批制改备案制。证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作日内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。

东吴证券资管客服人员也向记者确认，该产品属于先发行后备案，将在12月完成推广后向监管部门备案。

此前证监会公布的行政审批流程公示显示，东吴财富4号曾在9月28日向证监会提交申请材料，进入集合资产管理计划审批简易程序。根据证监会工作流程，该项审核期限为2个月。而受惠于券商资管管理新规，东吴财富4号在首次提交材料后1个月即将开始推广，资管产品发行效率的提高可见一斑。

在券商资管管理新规发布时，正在走行政审批流程的集合理财产品多达25只，包括10月10日上报的中信建投证券“稳健添利1、2号”、9月28日上报的东吴证券“财富4号”、9月27日上报的中山证券“稳健收益”等产品。多位券商资管负责人在接受采访时均表示，将尽快撤回已经上报的产品发行申请，改走“备案制”发行。而在这些产品中，目前已发布推广公告的仅有东吴证券“财富4号”一只产品。

从理论上说，东吴财富4号还不能完全确定是首只在证券业协会备案的券商资管产品。根据规定，券商资管产品应在完成推广期后向证券业协会备案。这意味着，如果此后有资管产品推广期较短，仍有可能抢在东吴财富4号之前成为首只通过备案发行的资管产品。

但无论如何，券商资管产品备案制发行已经正式迈入实际操作阶段，券商资管发行新时代已经开始。