上投行业轮动

上投行业轮动

上投摩根行业轮动成立于2010年01月28日，股票型基金，适合风险承受能力高的投资者。截至2012年9月30日，基金规模为18.08亿元，该基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律，挖掘具有核心竞争优势的上市公司。

投资要点：

该基金今年以来业绩快速提升，显示出基金经理良好的投资管理能力。上投行业轮动基金现任基金经理冯刚从业经验丰富，曾担任华宝大盘精选和华宝收益增长基金经理，管理基金历史业绩优秀，选股能力突出，广义价值投资风格。

今年以来基金业绩快速提升：上投摩根行业轮动成立于2010年1月份， 2011年底冯刚接任基金经理后业绩快速提升，2012年以来截至10月31日，累计收益为8.21%，同业排名32/273，业绩的快速改观显示出基金经理良好的投资管理能力。

高仓位运作，持仓以中大盘蓝筹股为主：冯刚担任基金经理后上投摩根行业基金仓位逐渐提升，由2011年三季度的81%，逐渐提高到2012年一季度的92%，今年以来均保持90%左右的仓位运作。该基金在保持高仓位运作的同时，投资偏分散化，且行业配置比较均衡，行业集中度和持股集中度低于同业水平，医药生物、食品饮料、电子、信息技术、金融保险、地产等行业均有6个点以上的配置。

基金经理历史业绩突出，广义价值投资风格：上投摩根行业轮动基金现任基金经理冯刚历史管理基金业绩突出，曾任华宝兴业收益增长(管理期间业绩189.35%，排名第8/50)和华宝兴业大盘精选(管理期间业绩63.21%，排名第15/125)的基金经理，现任上投行业轮动(管理期间业绩1.61%，排名第32/282)和上投双息平衡(管理期间业绩1.27%，排名第5/91)的基金经理，同时任上投摩根基金管理公司副总经理兼A股投资总监。冯刚属于广义的价值投资者，很少参与主题、题材。