北京城市副中心绿色金融沙龙第四期 加大绿色金融支持力度推进中国“好房子”建设（下）

近日，北京城市副中心绿色金融沙龙第四期——加大绿色金融支持力度，推进中国“好房子”建设在中国建筑设计研究院有限公司举办。活动邀请到了建筑与金融行业的多位专家，共同探讨绿色建筑的未来发展趋势、标准化路径以及绿色金融在推动转型发展中所发挥的作用。本次活动由北京绿色金融与可持续发展研究院（IFS）与中国建筑学会绿色建筑专业委员会、国家建筑绿色低碳技术创新中心、中国建筑设计研究院有限公司联合主办，新华财经作为支持平台。

本期活动回顾将带来金融界四位专家的精彩发言，他们是：中美绿色基金首席执行官、中美绿色碳中和产业发展公司董事长王俊沣；GRESB国际不动产可持续评级中国首席代表邓耀华；渣打银行（中国）有限公司华北区区域总经理兼北京分行行长、企业级投资银行部中国企业部华北区董事总经理王大鹏；中信银行常州分行副行长姚蔚。活动由北京绿色金融与可持续发展研究院绿色建筑与可持续规划中心主任、中国建筑学会绿色建筑专业委员会副主任委员张青林主持。

王俊沣认为“好房子”是一个理想和追求，但考虑到整体市场的发展还需“固本培元”。“本”是指房地产业现阶段仍是主要支柱产业。它对低碳减排不仅有很重要的影响，对其他产业链的带动也有关键作用。“元”是指购房者的购买力。如何提高购买力也会是发展的关键因素。

王俊沣分享了中美绿色基金在国内开展业务过程中比较成功的几个案例。一是宝业集团在房地产工业化全产业链的开发模式。集团在“百年宅”项目中的工业化集成率达到了87.5%。二是百奥恒新材料有限公司，在低碳地质聚合胶凝材料的创新方面，这种水泥制品的诞生让水泥生产过程中的碳排放减少了80%。三是振申绝热科技，在废旧玻璃的回收循环使用方面，循环率接近100%。四是费曼动力，该公司在二氧化碳捕捉方面所创新的技术对未来市场的发展会带来一个很好的助力。

邓耀华介绍了GRESB在ESG评级方面所取得的一些成果。GRESB在房地产领域有细分领域的15种类型，可以作为可量化的指标体系为“好房子”的定义提供参考，在长期主义风险和回报之间寻找到一个平衡。他提到，全球第一支以绿色为主题的指数基金，即REITs的ETF，便参考了GRESB的评级系统。在贷款方面，投资运营商利用GRESB的评级系统，自上而下做出承诺，来寻求一个比较优惠的绿色金融工具。而投资人也可利用GRESB作为渠道或工具，主动积极地参与被投企业、被投项目的绿色转型过程，从而真正地实现双赢、双向沟通。

从“好房子”的角度来看，其中很多指标都和ESG评级的维度相关联。从E的角度来说，若要实现可持续建筑的科技赋能，则需要数据的支持。通过参与ESG评级系统，不动产的投资商可以更好地被敦促去进行数据化建设。从S的角度来说，员工福祉、社区关系、绿色供应链等也是重要维度。这些和建筑的可持续性也是紧密相关的。从G的角度来说，来自非财务方面的风险，如气候变化的实体风险、物理风险、转型风险等亦可通过评级系统进行打分。

现阶段，中国应该是全球碳排放最大的国家，这其中包含隐含碳和运营碳两个概念。从建筑设计的角度，隐含碳是设计师需要去重点考虑的，这包括材料的创新、施工方法的改进等。绿色建筑或智慧建筑等很多时候都与运营碳相关，包括前期规划设计，增加空间的使用率，应对未来极端天气的能力等。

王大鹏介绍了渣打银行在绿色与可持续发展方面的核心战略目标，到2050年实现所有融资活动的净零排放。截至2023年9月，渣打银行用于可持续性金融的资产已达到176亿美元，其中有87亿投向绿色建筑相关的资产，占比将近一半。根据IFC去年发布的《新兴市场的可持续建筑业》报告，大部分的水泥钢材等建筑材料由发展中国家生产，所以有69%的排放量来源于发展中国家。在我国发布的绿色建筑评价标准中，更加强化绿色建筑全寿命周期的碳排放功能和能耗要求，并将绿色建筑应用材料的比例也纳入评价体系中，更好地推动了全产业链的节能减排行动。在金融机构支持建筑业发展方面，融资展现出更加多元化的趋势。

王大鹏分享了渣打集团近期落地的两单交易。一是渣打中国为阿里巴巴集团旗下子公司完成了首笔绿色建筑贷款，主要用于阿里巴巴集团在西溪园区第五期的建筑项目。该项目按照LEED金级标准和绿色建筑评价一星级标准进行了设计，贷款参照了贷款市场协议中的绿色贷款原则，遵照中国银保监会和人民银行的相关绿色信贷标准，同时也确保项目符合阿里巴巴集团内部的可持续性融资框架。二是渣打香港在当地市场上第一笔采用IFC绿色建筑标准作为可持续性目标的案例。渣打香港作为独家的委任牵头行及可持续性挂钩贷款的协调行，成功地帮助客户搭建了可持续性挂钩的结构，并设置了贷款期限内的建筑能效提升超过认证水平20%的一个目标值。若实现，客户将享受到相应的贷款利率优惠。

相较于传统的绿色融资模式，可持续性挂钩的金融结构可以持续追踪整个建筑运营阶段的碳排放及能效表现，并通过价格调整机制，有效地激励企业持续提升可持续绩效。这种结构应得到更广泛的复制和推广。

来自中信银行的姚蔚提到，中信银行南京分行已构建具有自身特色的绿色金融组织体系、产品体系、政策体系。主要体现在：第一是健全政策支撑体系，优化绿色信贷支持。银行持续加大对绿色建筑重点领域、区域、客户和项目的资源倾斜，加大对“增绿减碳”绿色产业链的信贷投放，在考核上建立差异化考核定价机制，针对绿色建筑金融业务设置专项激励。第二是强化ESG环评应用，推动房地产建筑业绿色经营。中信银行重视企业ESG表现在环境评价中的作用，积极推进以ESG为价值导向的实践和应用。目前正在推进将ESG评价指标以附件形式嵌入调查、审查报告模板，将风险评估结果作为信贷准入重要依据，完善授信流程。第三是打造六大产品矩阵，加强全产业链支持。中信银行六大产品矩阵包括绿色信贷、绿色债券、绿色租赁、绿色保险、绿色基金、绿色信托、绿色实业、绿色咨询。同时，明确对超低能耗建筑、星级绿色建筑、建筑可再生能源应用、装配式建筑、既有建筑节能及绿色化改造五类项目给予重点支持。

在今年的8月，中信银行向江苏武进绿色建筑产业投资有限公司发放了全国首单绿色建筑挂钩的可持续发展双向挂钩银团贷款，金额3.35亿元。可持续发展（ESG）双向挂钩银团贷款是一种促进企业低碳转型的新型融资工具。希望通过ESG目标的设定将可持续发展理念融入到企业日常经营和业务发展当中，贷款存续期内持续监测绩效目标的实现情况，激发企业的可持续发展动力。在贷款中设置关键绩效指标和目标作为调节系数。双向挂钩的设计有奖有罚、动态科学，有利于促进企业进一步实现可持续发展目标，助力实现绿色金融支持建筑业的绿色低碳转型。

北京城市副中心绿色金融沙龙将持续为大家带来更多精彩的活动，敬请期待！