数字技术赋能中小微企业信贷的挑战与对策建议

题：数字技术赋能中小微企业信贷的挑战与对策建议

作者：商务部国际贸易经济合作研究院副研究员 戴明锋

中国邮政储蓄银行总行数据管理部高级经济师 杨珂

随着数字技术的不断涌现，经济社会进入数字化时代，金融机构利用新一代数字技术获取海量数据，精准评估中小微企业的信用水平，识别客户需求，提供个性化的金融服务，并通过拓宽服务的广度、降低交易成本并提高风控能力，给中小微企业的发展带来了新机遇。但同时数字化时代中小企业信贷面临着传统信贷、容错机制、数据集成分析能力、数据应用能力受到挑战，如何有效地应对这些挑战，是当前中小微企业利用数字化技术开展信贷必须重点解决的问题。

数字技术对中小微企业信贷的影响

资金是中小微企业发展的基础，如果资金断链就相当于扼住了中小微企业的咽喉。长期以来，我国中小微企业由于体量小、缺乏有效抵押物，金融机构融资条件严苛，融资成本高，严重阻碍了中小企业的健康发展。近年来，数字技术的蓬勃发展，银行利用数字化技术打通信息通道，建立信用评估和风险控制体系，用较小成本助力中小微企业融资的基础上，减少银行融资的顾虑，扩大融资的覆盖面，保障中小微企业融资服务的可得性。

数字技术创新金融服务中小微企业信贷的模式。近年来，以微众银行、网商银行为代表的互联网金融机构充分利用大数据、人工智能等技术，在降低融资门槛、提高融资效率、创新经营模式、提供个性化服务、有效防控风险方面进行了积极探索，降低了银行的经营成本、提高了盈利能力、扩大了“长尾客群”，扩展了普惠金融的覆盖面。数字技术实现中小微企业各供应链环节的信息集成共享，提高数字单据认可度提高，提升产业链的资金使用效率，构建起中小微企业融通发展的良性生态。面对互联网银行带来的新金融模式，其他金融机构也亟需通过数字化转型寻求差异化发展路线。

数字技术为中小微企业信贷风险管控提供了新手段。随着金融科技的发展，金融机构对风险控制的需求不断提升，由以“产品为中心”转变为以“用户为中心”，由“流程化”风控转变为“智能化”风控，由侧重“贷前风控”转向“全流程风控”。大数据的广泛应用使得金融机构能够实时监控和评估中小微企业的各类风险，从而实现更精准高效的风险管理。随着互联网技术不断发展，生产生活大力提速，行业竞争越来越激烈，传统的风控方式已逐渐不能支撑金融机构赋能中小微企业信贷的业务扩展。因此，加快金融机构数字化转型，利用数字技术做好风控，能够面对多维度、大量数据的智能处理，批量标准化的执行流程，更能贴合数据时代风控业务的发展要求。

数字技术为中小微企业信用建构提供了新技术。金融机构利用大数据分析与挖掘技术、可视化分析方法等，可以构建线上化、智能化、便捷化的数字信用评价模型，依托客户多维数据提炼涉中小微企业经营的关键数据、计算其信用评分，并从经营能力、经营规模、偿债能力、信用记录等方面为中小微企业构建动态化、可视化的“信用画像”。人工智能技术能更加精准地评估中企业的信用水平，有助于识别潜在的信用风险，从而降低金融体系的总体风险。数字技术为金融机构和中小微企业创造了更加透明高效的信用环境。

数字技术赋能中小微企业信贷的挑战

目前，金融机构积极响应国家号召，探索惠企金融支持政策精准落地，依托新场景，应用新技术，大力支持中小微企业发展，并取得了积极的成效，形成了宝贵的经验。然而，受传统经营理念、传统信贷风控方式的影响，数字技术赋能中小微企业信贷实践中仍面临着以下四大挑战。

数字化风控体系对传统信用贷模式带来挑战。传统金融机构习惯于分级授权和分层决策，现有的决策系统也是基于经验、央行征信数据和企业完整的财务数据，较难适应对量化理念较高的数字化风控体系。一是数字化风控体系的引进，需要对数据管理、数据运营、绩效考核、资源配置等方面都进行相应的改变。二是数字化风控技术的应用在很大程度上是风险量化思维在信贷风控全流程实施的过程，会给传统的思维和经营理念带来较大改变。三是数字化风控体系的建立，需要改变经营理念，需要具备数据化运营的理念，重视数据运营和运营数据。

反复试错的强化学习对容错机制提出挑战。传统金融机构的放款主要以抵押贷款和担保贷款为主，这种信贷模式风险较小，但是条件严格，因此中小微企业很难获得信用贷款。基于数字技术的信贷更多的是一种信用贷款或者以信用贷为主的贷款，可能需要不断地尝试、不断地试错，尤其是在不断的试错过程中积累数据、积累经验，逐步建立和完善专家系统和决策系统，最终达到能为企业贷款作出智慧决策。这对金融机构现有的容错机制带来了一定的挑战，金融机构需要找到切入点，制定容错范围，探索合适的应用场景。

爆发式的数据增长对数据集成分析能力提出挑战。数据能力建设是自上而下推动的，需要做好统筹和战略规划。目前，很多金融机构对数据往往是先应用后治理，缺少横向的设计和统筹，数据质量不高、“数据孤岛”、数据安全问题依然不同程度的存在，这样就限制了数字技术的应用范围和应用能力。数字化风控体系的建设涉及到金融机构前台、中台、后台的方方面面，也需要借助于授权后的外部相关数据。因此，除了要有顶层设计外，还需要技术部门、业务部门、管理部门的密切配合，数字化风控体系才能做得更完善、更扎实。

丰富多样的数据类型对数据应用能力构成挑战。传统金融机构对企业的信用评价主要是从企业的经营管理、财务状况、发展潜力、偿债力等方面建立评价模型开展评价，数据应用工作仍停留在传统的数据挖掘和分析工作上，过分依赖于结构化的数据，对于前沿的应用整体偏少，也缺乏足够的能力储备。中小微企业存在经营信息不完善、财务数据的质和量都无法得到保障，企业也缺少抵押和担保条件，金融机构就对中小企业贷款门槛要求较高，很少给予信用贷。基于数字技术的风控体系能够针对中小微企业的客群特征，通过多维度数据的授权获取，对原始数据进行加工、处理、分析、建模，按照“企业法人”、“企业自身”、“企业交易”这三个角度分别进行风险分析，从而衡量供应链上中小微企业的风险全貌。

数字技术赋能中小微企业信贷的对策建议

数字技术能够帮助金融机构赋能中小微企业，打通中小微企业融资难的“最后一公里”，给中小微企业获得信贷支持提供了新的机遇，但同时也面临不少挑战。如何利用好数字技术，充分发挥大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术在中小微企业信贷中的广泛应用，是当前支持中小企业融资急需解决的问题。从长期支持中小微企业发展的角度来看，需要做好以下工作。

建立数据化运营思维。数字化风控体系需要将中小微企业视为供应链上的一个主体，衡量其信用状况需要放在供应链全链条中考虑，需要将风控体系视为一个完整的生态系统。因此，需要尽可能地把中小微企业散落在政府、公共机构和关联实体的相关数据集中起来，用数据思维去解决业务问题。在智能化的环境中，赋能金融机构利用人工智能、大数据等技术构建企业数据资产画像。然后再将这些数据资产应用于资金投放、融资风控等场景，通过资产业务数据化，最终形成闭环。

创新金融服务模式。随着以数据为关键生产要素、以数字技术为核心驱动力的生产方式蓬勃发展，金融机构应以数字技术驱动资产数字化、数据价值化、服务产业化，打造以金融科技为核心架构的数字化金融模式。加快数字化转型，以数字化转型为抓手不断完善数字金融新生态，不断创新应用场景、拓宽服务半径、提升综合化金融服务能力。积极探索和开发基于数据资产的金融产品和服务，努力穿透业务本质，对中小微企业主体信用进行准确评估，采用新型授信模型，实现金融服务的智能合约化、自动化和去中心化，提高金融服务效率，降低金融风险。深化数据汇治用，推动数据要素价值化，利用区块链、隐私计算等技术为银行开发适合中小微企业的金融产品提供更多数据支撑。

构建全流程风控体系。全流程的风控体系包括贷前准入、贷中控制、贷后监测三个阶段。贷前准入阶段，首先需要开展基础信息认证，包括企业、个人、个人企业关联认证。其次，对个人风险、企业风险进行审核，采用规则+评分模型的策略进行风控。再次，对交易行为审核，这是信贷风控重中之重，仍然采用规则+机器学习模型的策略。最后，反欺诈检查，借助于机器学习技术、建立异常检测模型（孤立森林、Markov算法等）。贷中控制阶段，根据企业交易数据对可融资金额校验，设置受托支付，控制资金用途，担保方式上，要求企业与企业主共债。贷后监测阶段，对客户信用进行评价、贷款分类及贷后管理、额度管理等。

强化数字金融基础设施建设。一方面，不断完善数字金融的顶层设计，完善法律和法规体系，出台相关政策和行业标准规范；另一方面，加强数字金融基础设施建设，提升金融科技水平，优化支付、清算、征信等金融服务的效率和质量。此外，促进跨行业、跨部门的协同合作，重视与中小微企业经营活动相关数据的采集。包括财务信息、发票信息、征信数据、交易流水数据、社保、公积金、纳税、行政处罚与司法诉讼、借贷信息、担保信息、实际控制人征信等。推动金融与科技、产业、政务等领域的数据共享互通，为数字金融发展提供良好环境。

制定正向激励容错机制。在风险可控的范围内鼓励创新，一是支持金融机构利用数字技术研发出创新型差异化的融资产品，通过不断创新迭代，及时优化调整信贷产品。二是实施差异化的绩效考核办法，细化尽职免责范围，对中小微企业线上贷款业务和传统线下贷款模式制定差异化的尽职认定标准和流程，明确产品设计人员与信贷人员的风险责任边界。三是建立奖励机制，对金融科技人才制定奖励办法，鼓励金融机构全面运用数字技术服务中小微企业，助力实体经济发展。

编辑：幸骊莎

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