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98%百亿级私募实现正收益！近九成量化私募收益率超10%

新华财经|2025年08月08日

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截至2025年7月底，较前一个月相比，3家私募退出百亿级私募阵营，分别是红筹投资、遂玖投资、合远基金，而且均为主观私募；3家私募新晋或重回百亿级私募阵营，分别是久期投资、千衍私募、上海波克私募，除久期投资为主观私募外，其余2家皆为量化私募。

新华财经上海8月8日电近年来，量化私募发展迅速，百亿级量化私募数量持续扩容，不仅在数量上反超主观私募，差距还在进一步拉大。私募排排网数据显示，截至2025年7月底，百亿级私募数量为90家，其中百亿级量化私募为44家，占到总量的48.49%；百亿级主观私募为39家，占到总量的43.33%；百亿级混合私募则为6家，占到总量的6.67%；另外1家暂无划分。

7月份，百亿级私募阵营变动显著。私募排排网数据显示，截至2025年7月底，与前一个月相比，3家私募退出百亿级私募阵营，分别是红筹投资、遂玖投资、合远基金，而且均为主观私募；3家私募新晋或重回百亿级私募阵营，分别是久期投资、千衍私募、上海波克私募，除久期投资为主观私募外，其余2家皆为量化私募。

7月A股市场整体强势，百亿级私募的收益持续提升。私募排排网数据显示，截至2025年7月底，有业绩展示的55家百亿级私募，今年以来平均收益为16.60%，其中高达54家百亿级私募实现正收益，占比达98.18%。实现正收益的百亿级私募中，仅12家收益率在10%以内，大多数今年以来收益率超10%，其中21家收益率在10%-20%之间，17家收益率在20%-30%之间，4家收益率超30%。42家收益率超10%的百亿级私募中，百亿级量化私募占到32家，百亿级主观私募占到9家，百亿级混合私募占到1家。具体来看，复胜资产、稳博投资、阿巴马投资、天演资本等私募基金今年以来的收益居前。

今年以来A股市场持续向好，交投活跃，行业加速轮动，小盘股持续走强，为量化模型提供了丰富的交易机会。私募排排网数据显示，今年以来有业绩展示的36家百亿级量化私募平均收益率达18.92%，其中36家百亿级量化私募今年以来全部实现正收益，占比高达100%，并且32家百亿级量化私募今年以来收益率均超10%，占比达88.89%。其中15家收益率介于10%-20%之间，14家收益率介于20%-30%之间，3家收益率超30%。具体来看，稳博投资、阿巴马投资、天演资本、进化论资产、龙旗科技、信弘天禾今年以来的收益居前。

今年以来虽然市场整体走势震荡向上，但缺乏持续性机会，行业轮番表现，导致百亿级主观私募表现明显不及百亿级量化私募。私募排排网数据显示，今年以来有业绩展示的16家百亿级主观私募今年以来平均收益率为13.59%，其中15家实现正收益，占比达93.75%。实现正收益的百亿级主观私募中，6家收益率在10%以内，5家收益率在10%-20%之间，4家收益率超20%。具体来看，复胜资产、日斗投资、和谐汇一资产、久期投资表现较为突出。