“零门槛”赋能投顾生态 多维度提升投资者获得感——访易方达财富相关负责人

在公募基金行业费率改革深入推进、投顾业务加速转型的背景下，如何降低投资者成本、提升服务效率，成为行业共同关注的焦点。2025广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议期间，新华财经专访了易方达财富管理基金销售（广州）有限公司相关负责人，深入探讨了公司向行业免门槛开放全托资产管理服务平台（TAMP平台）以及投顾策略体系升级的实践与思考。

新华财经：易方达财富此次宣布向行业免门槛开放全托资产管理服务平台（TAMP平台），这一决策背后有哪些考量？

易方达财富董事长陈彤：基金投顾业务在我国已经试点六年，易方达作为首批参与者，在这个过程中积累了一些经验和教训。其中一个深刻的体会是：投顾平台是开展投顾业务的基础设施，但并非所有试点机构都具备独立搭建这一系统的能力。

目前全国60家投顾试点机构中，许多机构面临系统开发的现实挑战——投入成本高、周期长、需要专业的投研团队支持，仅靠自身力量搭建完整的TAMP平台难度较大。而易方达经过六年实践，已逐步将投顾系统打磨成型。

易方达财富认为，投顾业务的健康发展需要行业协同，避免重复建设。基于此，易方达财富向全行业免门槛开放TAMP平台——合作机构无需购买或支付高额费用，只要拥有自己的客户和顾问团队，其他如客户分析、投资研究、策略设立、账户分析与交易等环节，均可交由我们一站式完成。

这一举措的核心目标是：降低机构进入投顾业务的门槛，帮助其以低成本、快速度切入市场，推动行业整体效率提升。

新华财经：我们注意到，您在本次大会上提到投顾份额降低客户成本，请具体介绍一下相关情况。

陈彤：公募基金费率改革是当前行业的重要议题。过去，易方达财富仅持有投顾牌照，主要通过收取投顾费用服务客户。而近期，我们又获得了基金销售牌照，理论上可同时收取销售费用。但监管层正在推动销售费率改革，并颁布了征求意见稿。我们认为，压降管理人费用是在切实让利基金持有人，同时促进行业集约化经营，构建更健康的生态。

海外市场的经验有个简单办法——推出投顾份额，即管理人直接推出低费率的份额，供投顾机构使用，这种方式也能达到降低投资者成本的目的。

过去几年，国内市场对投顾份额存在不同看法，但随着行业认知深化，目前主流观点已逐渐认同其价值。我们认为，现在推出投顾份额是恰逢其时。其实很多产品都需要做投顾份额，我们期待更多管理人加入这一行列。

新华财经：我们还了解到，易方达财富目前已布局了130多个投顾策略，覆盖多元需求。在投顾策略升级方面，易方达财富是如何平衡策略丰富性与客户适配性的？

易方达财富解决方案部总经理宋灏：首先需要明确的是：投顾策略的本质并非单纯的产品。因此，我们从策略布局的起点开始就聚焦客户需求——先通过深入调研，将客户群体划分为若干类型，再围绕这些类型构建针对性的策略体系。

策略数量并非越多越好。如果没有精细的客户画像，盲目追求策略数量，反而可能导致“粗糙匹配”，无法真正解决客户的个性化需求。为此，我们投入大量精力开展客户需求研究、策略匹配分析，并参考大量的先进经验，才形成了我们这套策略体系。目前，易方达财富已形成130余个投顾策略，基本上能满足客户多样化、差异化的投资需求。

从免门槛开放TAMP平台破解系统难题，到推动投顾份额落地实现降费透明化，再到130余个投顾策略的精准化升级，易方达基金正以系统性创新推动投顾业务的高质量发展。正如陈彤所言：“行业的健康生态需要协同共建。”在费率改革与财富管理转型的关键阶段，易方达的探索或将为行业提供重要参考，助力更多投资者享受到专业、高效、低成本的投顾服务。