中国证监会细化违规转让证券行政处罚实施规则 力求过罚相当精准执法

新华财经北京4月17日电（记者刘玉龙）17日，中国证监会就《违规转让证券案件行政处罚实施规则（征求意见稿）》（简称《规则》）公开征求意见。

《规则》根据证券性质、行为主体、行为特征、危害性大小等，把违规转让证券行为分为三大类：“绝对不能减”或称“无权减持”、“相对不能减”或称“有权但违规减持”、“未按规定暂停交易”。

《规则》差异化设置处罚阶次，力求过罚相当、精准执法。一是对危害性最大的在限制期内转让原始股行为，按照转让金额的“0-30%-50%-100%”，划分三个裁量阶次。二是对其他在期限方面违反限制性规定的转让证券行为，按照转让金额的“0-20%-30%-100%”划分三个裁量阶次。三是对在卖出数量、信息披露等方面违反限制性规定的转让证券行为，按照转让金额的“0-10%-20%-100%”划分三个裁量阶次。四是对未按规定暂停交易的行为，在买卖证券等值以下的范围内，原则上：适用“倍数罚”的，按照违法所得的“0-3倍-5倍-10倍”划分三个处罚阶次；违法所得不足100万元适用“定额罚”的，按照“100万元-300万元-500万元-1000万元”划分三个裁量阶次。

《规则》还对量罚调整情节做列举式规定，对并罚与从一重处的情形、调整适用的情形和市场禁入等作提示性规定。其中，《规则》明确违规转让比例不足上市公司总股本2%，或违规转让金额不足4000万元的，属于从轻处罚阶次；违规转让比例在上市公司总股本5%以上，且违规转让金额在5亿元以上的，属于从重处罚阶次；处于两者之间的，属于一般处罚阶次，处以违规转让金额10%以上20%以下的罚款。此外，第十三条明确五类从轻处罚情节，第十四条明确六类从重处罚情节，确保量罚精准、透明，过罚相当，避免畸轻畸重、类案不同罚等现象。

编辑：胡晨曦

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