私募配置ETF意愿持续上涨 超六成年内上市ETF获青睐

新华财经上海5月21日电（记者 魏雨田）今年以来，私募机构对ETF的配置意愿持续高涨，成为ETF市场的重要参与力量。私募排排网数据显示，截至2026年5月21日，今年以来已有86家私募管理人旗下产品，出现在91只年内上市ETF的前十大持有人名单中，合计持有份额达10.93亿份。值得注意的是，这91只ETF占到年内发行ETF总量的65.47%。

从持有集中度来看，私募对部分ETF的布局力度尤为突出。在上述91只ETF中，有22只ETF的私募持有份额占比（即私募持有份额占基金总份额的比重）不低于5%，其中更有9只ETF的这一占比超过10%。

具体来看，多只行业主题ETF获得私募扎堆布局。其中，“华夏中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金”吸引了上海鹤禧私募、安诚数盈、上海秉昊私募和众壹资产等4家私募入驻其前十大持有人名单，合计持有份额达0.43亿份，占该基金总份额的15.88%；“华安中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金”则获得景弘基金、崇正投资、海浦投资等5家私募青睐，合计持有0.39亿份，占基金总份额的13.48%；“国联恒生港股通科技主题交易型开放式指数证券投资基金”受到包括洛书投资在内的5家私募关注，合计持有份额0.34亿份，占基金总份额的13.31%。

此外，“南方中证全指汽车交易型开放式指数证券投资基金”“广发中证证券公司30交易型开放式指数证券投资基金”等6只ETF，私募持有份额占比均不低于10%。

对于私募青睐ETF的原因，排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，ETF作为高效的投资工具，主要凭借三重优势获得私募认可。其一，策略执行高效，便于精准布局，通过行业主题ETF，私募可快速表达对特定赛道的观点，灵活实施轮动或对冲策略，无需投入大量精力进行个股筛选；其二，能有效降低交易成本、分散个股风险，ETF的一篮子配置模式，可对冲科技股高波动及个股特定风险，同时减少大资金交易带来的冲击成本；其三，流动性充裕，便利大资金运作，当前主流科技类ETF规模持续增长、流动性充沛，为私募大额配置与灵活调仓提供了有力支撑。

李春瑜进一步分析表示，近期私募机构积极配置科技主题ETF，核心驱动力源于对产业趋势的确定性判断与业绩兑现的强预期。首先，产业大趋势明确，人工智能商业化推进、算力需求爆发以及半导体国产替代加速，共同构成了清晰的中长期投资主线；其次，业绩进入实质兑现期，科技板块的上涨获得坚实基本面支撑，例如AI算力拉动存储芯片进入“超级周期”，国产半导体企业业绩显著改善，进一步增强了私募的配置信心；最后，政策与宏观环境形成共振，国家政策持续引导长期资本投向硬科技领域，高景气、高确定性的科技板块，已成为私募应对市场不确定性的重要配置选择。 

编辑：葛佳明

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