年内平均收益7.78% 超七成私募证券产品斩获正收益

新华财经上海6月10日电（记者 魏雨田）私募证券产品今年整体表现不俗，但业绩分化特征显著。私募排排网最新数据显示，截至5月31日，全市场12795只有业绩记录的私募证券产品，年内平均收益7.78%，其中9299只产品取得正收益，正收益占比72.68%。

年内A股整体宽幅震荡、板块分化，股票策略在此市场环境下表现突出。数据显示，8198只有业绩记录的股票策略产品年内平均收益9.51%，收益水平位居五大主流策略首位。受市场分化影响，股票策略产品业绩差距较大，仅5809只产品实现正收益，正收益占比70.86%。不过市场高收益产品主要集中在股票策略，该策略5%分位数产品收益率达49.19%，同样为各策略最高。

多资产策略与组合基金依靠多元资产配置和宏观研判能力，精准把握市场机会，整体表现仅次于股票策略。数据显示，1707只多资产策略产品年内平均收益5.59%；379只组合基金产品年内平均收益则达5.43%。

债券策略产品收益相对稳健。1083只有业绩记录的债券策略产品年内平均收益1.91%，869只产品实现正收益，占比80.24%。管理期货策略同样有较好表现，1428只有业绩记录的该类产品年内平均收益4.98%，1018只产品取得正收益，占比71.29%。

股票策略内部业绩分化同样明显。细分来看，量化多头、主观多头年内平均收益分别为11.00%、9.97%，表现优于其他子策略。其中，主观多头头部产品收益爆发力较强，5%分位数产品收益率达59.25%；量化多头业绩更为平稳，共有1707只产品实现正收益，正收益占比87.76%。

融智投资FOF基金经理李春瑜分析表示，今年私募证券产品整体表现向好，主要有三方面原因。第一，市场具备清晰的产业主线，AI、专精特新等产业政策持续落地，高景气赛道行情延续，为股票策略产品提供了充足的选股空间。第二，跨资产市场环境友好，市场阶段性呈现股债双强走势，债市走强支撑债券策略收益，大宗商品波动上行带动CTA及衍生品策略表现，推动多资产、组合基金产品整体收益提升。第三，从组合管理看，在市场波动加剧的背景下，私募机构通过多资产分散配置、对冲工具灵活运用与动态调仓，有效平滑了产品回撤。

编辑：谈瑞

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