午评：沪指小幅下跌0.53% 大消费板块逆势走强

新华财经北京7月29日电（胡晨曦）A股三大指数7月29日早盘探底回升后，再度震荡回落，三大指数小幅调整。沪深两市半日成交额1.48万亿，较上个交易日放量1516亿。盘面上，乳业、食品、零售等消费股逆势走强，欢乐家、李子园、国光连锁等多股涨停；端侧AI概念异动拉升，博通集成、国光电器直线涨停；电网设备板块震荡回升，三变科技、海兴电力涨停；固态电池概念走强，金龙羽、领湃科技涨停。下跌方面，半导体芯片股延续调整，兆易创新、通富微电等跌停；脑机接口概念盘中震荡调整，三博脑科、倍益康双双跌超10%。

截至午间收盘，沪指报3793.18点，跌幅0.53%，成交6889亿元；深证成指报13452.05点，跌幅0.43%，成交7905亿元；创业板指报3311.32点，跌幅0.47%，成交3711亿元。

热点板块

盘面上，教育、汽车整车、游戏、乳业、预制菜、中船系等板块和概念股涨幅居前；半导体、通信设备、互联网电商、光刻机、玻璃基板、CPO等板块和概念股跌幅居前。

机构观点

中信建投：800VDC强趋势已成为各AI芯片、电源企业共识，为供电架构演进的关键催化。主要变化在于：（1）柜外从交流输出转向直流输出，功率密度不断提升，UPS向HVDC power rack（sidecar）、巴拿马电源、SST等方向迭代；（2）柜内PSU功率密度提升，随后因800V DC入柜还需增设800V-50V等 DCDC环节；（3）板级50V-12V、12V-1V DCDC降压环节设备用量大，价值量提升明显。

华泰证券：AI科技链板块基本面高景气趋势未变，其中玻纤电子布、洁净室受益于量价齐升。虽然7月以来电子布等AI科技链新材料企业的股价已普遍回调超过30%，但2026年以来累计涨幅仍在反映业绩高增长趋势，且世界人工智能大会也显示出国产算力和大模型的最新进展，未来有望成为推动国产PCB（印刷电路板）及上游材料成长的重要推动力。中长期继续看好玻纤、洁净室等高景气板块，重视玻璃基板从“0”到“1”的突破。

中信证券：AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，建议重点关注两条投资主线，具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头；国产替代持续推进，产品矩阵不断完善， 先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

消息面上

我国重点领域创新动能不断增强 新一代信息技术领域有效发明专利占总量16.5%

国家知识产权局在国务院新闻办公室举行的发布会上介绍，我国重点领域创新动能不断增强。截至6月底，人工智能、互联网、云计算、大数据等新一代信息技术领域有效发明专利占到总量的16.5%，前沿赛道专利的加速积累为打造新的经济增长点赋能增效。重点产业商标品牌布局持续完善，为相关产业品牌化发展提供了坚实支撑。

上半年全国社会物流总额超180万亿元

中国物流与采购联合会今天（29日）公布今年上半年物流运行数据。上半年，物流需求规模持续扩大，结构优化与动能转换特征突出。今年上半年，全国社会物流总额181.1万亿元，同比增长5.1%，高于同期GDP增速0.4个百分点，物流需求对国民经济增长的支撑引领作用持续增强。分季度看，一、二季度分别增长6.2%、4.4%，总体呈现稳中有增的发展态势。

“十五五”期间单位国内生产总值二氧化碳排放将降低17%

生态环境部会同国家发展改革委等18个部门联合发布《国家应对气候变化“十五五”规划》。根据《规划》，到2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放较2025年降低17%，全国碳排放权交易市场覆盖行业单位产品二氧化碳排放比2025年下降3%左右，建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场，产品碳足迹管理体系基本建成，加强非二氧化碳温室气体监测管控，形成3000万吨二氧化碳当量减排能力，适应气候变化工作体系更加完善，气候适应型社会建设取得阶段性进展，应对气候变化意识和能力持续增强。我国在全球气候治理中的影响力、引导力、塑造力和道义感召力显著提升。

编辑：罗浩

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