货币市场日报：12月26日

新华财经北京12月26日电（高二山）人民银行26日开展930亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平；鉴于当日有562亿元逆回购到期，公开市场实现净投放368亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜品种微跌，7天和14天品种上涨。具体来看，隔夜Shibor下跌0.40BP，报1.2580%；7天Shibor上涨4.80BP，报1.4480%；14天Shibor上涨0.10BP，报1.5960%。

上海银行间同业拆放利率（12月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜品种下跌，7D、14D品种上涨。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行0.3BP、1.1BP，报1.2556%、1.345%，成交额分别减少2785亿元、5331亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行4.0BP、0.2BP，报1.5237%、1.5264%，成交额分别减少204亿元、增加185亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行1.2BP、0.4BP，报1.6295%、1.8444%，成交额分别减少7亿元、1033亿元。

货币市场利率（12月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，26日资金面整体均衡。开盘大行国股均有融出，押利率存单隔夜主要成交在1.46%-1.50%区间，押信用隔夜成交在1.55%-1.60%区间；跨月押利率需求旺盛，10天押利率成交在1.80%-1.85%区间，14天押利率成交在1.72%附近，押存单信用成交在1.80%-1.90%区间。午后资金面趋松，非银隔夜成交在1.43%-1.45%区间；跨月10天押利率bid在1.85%-1.90%区间，14天押存单成交在1.80%附近。尾盘隔夜押利率最低成交1.23%位置，押存单成交在1.38%水平，整体保持偏松状态直至收盘。

同业存单方面，上海国际货币经纪交易员表示，截至下午5点30分，12月26日有85只同业存单发行，实际发行量为1278.0亿元。

一级存单方面，均为工作日到期，除1M和3M期限募集较好外，其余期限交投情绪较为一般。二级存单方面，存单二级交投活跃，各期限成交收益率窄幅波动。其中1M国股收盘在1.62%，较上一交易日下行1BP；3M国股收盘在1.59%，较上一交易日下行0.5BP；6M国股收盘在1.625%，同上一交易日持平；9M国股收盘在1.64%，同上一交易日持平；1Y国股成交在1.64%，较上一交易日下行0.25BP。1Y与9M相差0BP，较昨日没有变化；9M与6M相差1.5BP，较昨日没有变化；6M与3M相差3.5BP，较昨日拉宽0.5BP；3M和1M相差-3BP，较昨日拉宽0.5BP。1Y-1M曲线利差为2BP，较昨日拉宽0.75BP；1Y-3M曲线利差为5BP，较昨日拉宽0.25BP。

【今日关注】

•中国人民银行、国家外汇管理局12月26日发布通知，在总结前期部分地区试点经验的基础上，决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务，进一步便利跨国公司集团资金归集、提高资金使用效率。该通知自发布之日起实施。

•中国人民银行对《银行间外汇市场管理暂行规定》进行修订，发布《银行间外汇市场管理规定》，自2026年2月1日起施行。新规定立足我国银行间外汇市场发展变化和监管实践，统筹整合有关制度规定，形成系统性的监管框架和监管要求。主要内容包括：一是加强银行间外汇市场监管，从交易场所、资质条件、报价规范、交易清算规则、信息管理、数据服务、自律管理等领域明确相应要求，实现业务监管全覆盖。二是维护外汇市场稳健运行，规范银行间外汇市场基础设施、境内外金融机构、货币经纪公司、金融信息服务商权利和义务，要求遵循公开、公平、公正和诚实信用原则，保护市场参与者合法权益。三是推动银行间外汇市场高质量发展，支持外汇市场基础设施根据市场需求不断丰富交易和清算品种、币种、方式等，便利金融机构为客户提供外汇服务。

•中国人民银行印发《人民币跨境支付系统业务规则》，规则指出，根据CIPS业务需要，运营机构可在中国人民银行开立清算账户，用于集中存放参与者办理CIPS业务的结算资金，与运营机构其他用途资金分户核算。直接参与者依据其CIPS账户余额享有相应权益。该账户不得透支，场终（日终）余额为零。

•中国人民银行等三部门联合印发《关于推广农业设施和畜禽活体抵押融资的通知》，其中提出鼓励符合条件的金融机构发行“三农”专项金融债券。

•据人民银行数据，初步统计，2025年3季度末，我国金融业机构总资产为531.76万亿元，同比增长8.7%，其中，银行业机构总资产为474.31万亿元，同比增长7.9%；证券业机构总资产为17.05万亿元，同比增长16.5%；保险业机构总资产为40.4万亿元，同比增长15.4%。

编辑：幸骊莎

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