货币市场日报：1月26日

新华财经北京1月26日电（高二山）人民银行26日开展1505亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有2000亿元1年期中期借贷便利（MLF）和1583亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼2078亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）短期品种均小幅上涨。具体来看，隔夜Shibor上涨2.40BP，报1.4200%；7天Shibor上涨5.20BP，报1.5430%；14天Shibor上涨2.20BP，报1.5990%。

上海银行间同业拆放利率（1月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，7D品种涨超8BP，R007与R014倒挂。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行1.9BP、2.4BP，报1.4174%、1.4898%，成交额分别减少158亿元、2352亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行8.0BP、8.9BP，报1.5738%、1.6245%，成交额分别增加638亿元、5352亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行1.3BP、0.6BP，报1.5969%、1.6069%，成交额分别减少11亿元、1129亿元。

货币市场利率（1月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，26日资金面呈现均衡偏紧态势，临近尾盘转均衡。早盘隔夜押利率存单成交在1.50%-1.55%位置，押信用ofr在R+15or1.58%-1.60%位置；跨月资金融出活跃，7d押利率存单成交在1.60%-1.62%，押信用ofr在1.63%-1.65%位置；14d资金押利率成交在1.58%-1.60%位置，押信用ofr在1.60%位置。omo后隔夜价格迅速上行，押利率存单成交至1.58%附近，1.55%bid大量。十点左右，伴随加权价格回落，整体成交价格下降，隔夜成交至押利率存单1.55%附近，7天押信用1.63%附近融出增多。午后开盘，资金面整体均衡。隔夜押利率存单bid集中在1.53%-1.55%附近，押信用ofr在1.56%附近；7天ofr在押信用1.63%附近。临近尾盘，押利率存单成交在1.50%位置，资金面整体维持均衡态势至收盘。

同业存单方面，交投情绪一般，各期限成交收益率稍有上行。其中1M国股大行日终收在1.51%附近，较上周五收盘上行约1BP；3M国股大行日终收在1.5775%附近，较上周五收盘上行约0.25BP；6M国股日终收在1.59%附近，基本持平上周五收盘；9M国股日终收在1.5975%附近，较上周五上行约0.25BP；1Y国股日终收在1.60%附近，较上周五收盘上行约0.5BP。1Y与9M相差-0.25BP，较上周五变动0.5BP；9M与6M相差0.75BP，较昨日拉宽0.25BP；6M与3M相差1.25BP，较上周五收窄0.25BP；3M和1M相差6.75BP，与上周五收窄0.75BP。1Y-1M曲线利差为9BP，较上周五下行约0.25BP。1Y-3M曲线利差为2.25BP，较上周五拉宽0.5BP。

【今日关注】

•中国人民银行副行长邹澜在第19届亚洲金融论坛上表示，中国人民银行持续推进内地与香港金融市场互联互通机制，全面覆盖债券、股票、货币衍生品、黄金等多个子市场，有效支持全球投资者通过香港开展人民币投融资活动。

•中国人民银行副行长邹澜在第19届亚洲金融论坛上表示，在股票市场方面，沪深港通机制不断扩容。内地投资者通过港股通持有香港股票市值逾6万亿港元，全球投资者则通过沪深股通持有内地股票市值超2.5万亿元人民币。与此同时，黄金市场亦取得突破。上海黄金交易所在港设立交割库并上市相关合约，丰富了离岸人民币资产配置工具。伴随人民币跨境使用扩大，其作为全球第二大贸易融资货币、第三大支付货币的地位进一步巩固，在IMF特别提款权（SDR）货币篮子中权重位列第三。

•国投白银LOF公告，本基金将于2026年1月27日开市起至当日10:30停牌，自2026年1月27日10:30复牌。若本基金2026年1月27日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金有权通过向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间等措施，向市场警示风险，具体以届时公告为准。

编辑：幸骊莎

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