货币市场日报：5月22日

新华财经北京5月22日电（刘润榕）人民银行22日开展1530亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有5亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放1525亿元。本周人民银行共开展3045亿元7天期逆回购操作；因当周有30亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放3015亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）短端品种小幅上升。具体来看，隔夜Shibor上涨3.60BP，报1.3240%；7天Shibor上涨3.40BP，报1.3650%；14天Shibor上涨2.90BP，报1.3720%。

上海银行间同业拆放利率（5月22日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜资金价格站上1.3%，14D品种成交额增加。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行3.3BP、3.6BP，报1.3230%、1.3610%，成交额分别减少2427亿元、7793亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行3.5BP、1.7BP，分别报1.3634%、1.3831%，成交额分别减少296亿元、634亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行3.4BP、1.7BP，报1.3586%、1.3914%，成交额分别增加48亿元、418亿元。

货币市场利率（5月22日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，受税期影响，22日资金面早盘整体均衡偏紧，午后均衡转松。具体来看：开盘隔夜融出在押利率1.34%、押存单1.36%，押信用融出在1.37%附近，7天押利率1.35%少量融出。随后银行融出减少，各期限价格迅速上行，隔夜押利率存单成交至1.40%，7天押利率存单1.38%成交，非银押信用融出在1.39%-1.40%。跨月14天押利率存单1.38%成交，非银融出在1.39%-1.40%。整体保持均衡偏紧至上午收盘。午后开盘隔夜押利率存单成交维持在1.39%-1.40%附近；14天押利率存单成交在1.38%附近。两点后逐渐转松，隔夜价格逐步下降至押利率存单1.37%-1.38%。临近尾盘进一步转松，隔夜押利率成交价下行至1.34%附近，押存单下探至1.35%。资金面呈均衡态势直至收盘。

同业存单方面，二级存单收益率受资金面和长债影响，整体上行，情绪较差。具体来看，1M国股大行日终收在1.30%附近，较昨日收盘上行约3BP；3M国股大行日终收在1.37%附近，较昨日收盘上行1BP；6M国股大行日终收在1.405%附近，较昨日收盘上行0.5BP；9M国股大行日终收在1.435%附近，较昨日收盘上行0.5BP；1Y国股大行日终收在1.4525%附近，较昨日收盘上行0.5BP。

【今日关注】

•中国人民银行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年5月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。

•央行数据显示，2026年4月，同业拆借日均成交4614.8亿元，同比增加46.0%；银行间市场债券回购日均成交8.4万亿元，同比增加36.2%。2026年4月末，同业拆借未到期余额1.1万亿元，银行间市场债券回购未到期余额10.5万亿元。2026年4月，银行业存款类金融机构间利率债隔夜质押式回购（DR001）月加权平均利率为1.23%，环比下降8个基点；DR007月加权平均利率为1.35%，环比下降9个基点；银行间市场隔夜质押式回购（R001）月加权平均利率为1.30%，环比下降9个基点。

编辑：幸骊莎

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