科技与金融加速“双向奔赴”
如何筑牢科创金融服务根基、提升专业服务质效？济南给出路径。
济南晶正电子科技有限公司是一家位于济南高新区的高新技术企业，在建设高性能薄膜铌酸锂晶圆新生产线时，遇到资金难题。得益于济南科创金融改革试验区的“人才团队可作价”改革，因股东中有一名国家级高层次人才，企业顺利拿到1000万元“人才贷”贷款，“看不见”的人才价值转化为“看得见”的融资额度。
科技企业讲的是技术路线、研发进度、专利布局，传统金融问的是营收规模、现金流、抵押物。两者错配，形成科创企业融资难、科技成果转化难。
2021年11月，中国人民银行、国家发展改革委等八部门印发《山东省济南市建设科创金融改革试验区总体方案》，要求济南力争用5年左右时间，“基本形成体系健全、结构合理、配套完善、保障有力的科创金融服务体系”“形成我国深化金融支持科技创新和服务实体经济可复制可推广的经验”。
《瞭望》新闻周刊记者采访了解到，作为我国首个科创金融改革试验区，济南经过四年多的探索实践，构建出“六专四价”工作体系，通过专营机构、专属产品、专项政策、专家团队、专门板块、专业载体搭建专业化服务矩阵，对人才团队、信用数据、知识产权、科创企业进行量化评估，建立起覆盖科创企业全生命周期的多层次、专业化、特色化服务体系，推动科技与金融“双向奔赴”。
“六专”提升专业化服务能力
如何筑牢科创金融服务根基、提升专业服务质效？济南给出路径——搭建“六专”服务体系，推出特色专属金融产品，持续优化服务模式、升级服务理念，破解科创企业融资堵点，夯实科创金融专业化发展底座。
济南建立了“专营机构支撑、专属产品支持、专项政策引导、专家团队服务、专门板块培育、专业载体聚焦”的“六专”服务体系，通过制度搭建科创金融专业化服务体系，提升专业化服务水平。
——为科技企业量身定制产品，破解企业融资痛点。
山东麦港数据系统有限公司是一家科技企业，致力于为行业用户提供数字化建设及应用服务，在持续高研发投入和全面开拓市场的背景下，企业对融资的期限和成本提出了新要求。“我们正大力拓展行业数字化客户，低成本的灵活融资有助于提升行业竞争力。”麦港数据负责人说。
齐鲁银行专为科技企业推出的“远期共赢利率”贷款，通过“前低后高”的阶梯利率定价模式，在企业初创期提供低于市场水平的即期利率，待企业进入成长期后适用较高利率。双方一拍即合，300万元“远期共赢利率”贷款迅速到账。
为破解科技企业融资难点，济南推出系列专属产品。以“科研贷”为例，这一产品聚焦流动资金贷款期限短与中小科创企业科技研发周期不匹配、项目融资门槛高等难题，将贷款主体延展至所有科研主体，贷款用途拓展至科研人员经费、实验室建设等，最长贷款期限可达10年。
目前，济南市已引导金融机构研发“科研贷”“联投易贷”“科股贷”等专项信贷产品116款，累计融资支持430.4亿元，年均为科创企业提供风险保障超3000亿元。
——健全长效机制体系，夯实科技企业发展专业化支撑。
济南探索制定科技金融机构建设指引和评价标准，推动银行设立科技支行、科技金融事业部等专属机构，重点支持专属机构专列审批通道、信贷价格和绩效考核，可自主审批2000万元以内科创贷款业务，科创贷款享受内部资金转移定价（FTP）优惠或返还，实现机构实化、运营专业化。
随着改革深入，金融机构的管理模式和经营理念随之而变。据齐鲁银行介绍，试验区获批前，科创金融指标在分行考核中仅占1%，如今已提升至最高8%；对科技支行的科创企业贷款利率给予最高50BP的内部资金转移定价（FTP）优惠。同时，单独制定科技信贷业务尽职免责办法，小微科创贷款不良容忍度较全行平均高出3个百分点。
目前，济南市已认定科技金融及特色机构108家，其中科技支行36家、科技金融事业部12家，精准支持科创企业发展。
——延伸金融服务链条，构筑科创企业良好发展生态。
一方面，搭建专属服务团队，开展综合辅导。济南积极探索“金融+科技”辅导服务，建立科技金融人才团队，为企业提供融资对接、政策辅导、技术咨询服务。
另一方面，完善区域资本市场，畅通上市路径。济南推动齐鲁股权交易中心设立“专精特新”“齐鲁科创板”专板，提供“规范培育—融资支持—上市衔接”全链条服务，打通“四板转三板”绿色通道，助力企业加速进入公开市场。
目前，济南市242支金融伙伴团队、200名科技辅导员累计帮助3920家企业解决贷款超1000亿元；齐鲁股权交易中心已为全市4800余家科创企业建立数字档案，重点培育300余家科创企业、实现融资186亿元。
“‘六专’相互支撑、协同发力，引导金融资源精准流向科技企业。”济南市委金融办服务协调一处处长刘翠翠说，“六专”体系从金融供给侧，推动金融服务从被动适配转向主动供给，从零散产品升级为系统方案。
“四价”激活无形资产价值
如何将科技企业最核心的人才、技术、数据等“软资产”，转化为“真金白银”？济南给出答案——构建“人才团队可作价、信用数据可定价、知识产权可估价、科创企业可评价”的“四价”评估体系，激活科技企业的无形资产价值，为企业提供丰富的要素融资渠道。
——人才团队可作价：量化团队价值，实现人才资本合理作价。
针对科技企业人才多的特点，济南鼓励金融机构完善“人才有价”金融创新体系，把人才层次、科研成果、创业经历、团队稳定性作为重要信用依据，推出“人才贷”“人才担”“人才险”“人才投”服务，凭人才资质即可获得纯信用贷款。
以“人才贷”为例，该业务根据高层次人才所属类别，相应匹配不同的信贷额度；同时利用财政贴息和风险补偿等政策工具，在增强企业申贷积极性的同时，平衡业务的风险和收益。
山东奥克斯畜牧种业有限公司是一家奶牛育种高新技术企业，拥有奶牛育种研发团队。公司董事长高运东说，公司在承接一国家级科研项目后，计划通过融资建设自己的种质基地。但由于反担保的缺位，奥克斯遭遇融资困难。
济南农商银行金融辅导队对接后，通过“人才贷”，让奥克斯的人才资源得到“二次开发”。“高运东是泰山产业领军人才，人才等级为C级，授信额度为1000万元。”济南农商银行相关负责人说。
——信用数据可定价：挖掘数据价值，推动优质信用资产定价。
济南依托全市统一的融资服务平台“泉融通”，归集、重构科创企业政务数据，创新开发公共数据专项增信产品，加快推动公共数据要素向信用资产转化。
位于济南市槐荫区的山东凯利电气股份有限公司是一家技术型小微企业，在中标新项目加大采购时遇到资金周转困难。工作人员通过工商银行App，一键授权申请“泉融E贷”，当天就拿到了279万元贷款。
“泉融E贷”是工行与“泉融通”平台联合打造的一款公共数据专项融资产品。“泉融通”平台作为济南市公共数据资源授权运营机构，平台对医保、公积金、社保、法人黑名单类核心数据进行9800余项指标探查，打造了363款数据产品矩阵，为金融机构精准营销、智能风控等提供个性化数据服务。
“平台目前已入驻118家金融机构，上架433款金融产品，累计撮合融资超650亿元。”平台运营方济南财金数字科技有限公司董事长陈浩说。
——知识产权可估价：生态链确权估值，盘活各类科创知识产权。
在“知识产权可估价”领域，山东省知识产权公共服务平台构建了“评、保、贷、投、易、法、券”七位一体的知识产权服务生态链，上线专利交易评估系统，为企业提供从评估到融资的全流程闭环服务。
济南格茵机械设备有限公司是为酒店提供洗涤设备的企业，在向医用清洗设备转型发展过程中，出现了400万元的资金空缺，如果还以传统方式融资，企业已没有设备和厂房能做抵押。
山东齐鲁知识产权交易中心有限公司了解这一情况后，联系银行与企业对接，并利用中心的知识产权价值评估系统，对格茵机械的14件专利进行评估，最终帮助企业从银行获得500万元知识产权质押贷款。
平台业务负责人魏志华说，他们开发了线上评估系统，推动知识产权评估定价规范化、信息化。2025年，全市开展专利权质押贷款融资58.18亿元，均居全省首位。
输入企业信息后，一幅精准的企业创新能力“画像”便展现出来，并被金融机构捕捉、认可。这是济南高新区“园区通”企业科创力评价模型的部分功能。该模型归集了235类数据资源，从企业实力、团队能力、成长潜力、企业信用、企业风险五大维度对科技企业进行“立体画像”，并根据评级划分为A++到D共12个区间。
“目前科创力评价模型已覆盖高新区全部科技企业，并与多家银行实现模型互认，有效解决了银行‘看不懂、摸不透’科创企业的问题。”“园区通”相关负责人张丽说。
依托该模型给出的“A+”评级结果，工商银行为济南高新区某科技企业匹配1000万元可签约额度，企业经营急需的100万元资金一天内放款到账；农行则将评级结果纳入授信指标，可提升最高25%的信贷额度。
“‘四价’改革重构了评估逻辑，打通了无形资产变真金白银的关键环节。”山东财经大学中国经济研究院执行院长冯林说，从“看报表、重抵押”转向“看未来、重价值”，这是济南科创金融改革带来的深刻变化。
科技产业金融深度融合
镕铭微电子（济南）有限公司是一家2021年落户济南的芯片企业，已自主研发两代视频处理芯片。目前，公司第三代视频处理芯片即将上市，预计2026年收入将有大幅增长。
“我们是金融改革的直接受益者。”公司首席执行官朱照远说，公司先后获得四轮股权融资，其中济南财金集团通过“基金+直投”合计出资3.9亿元，联合省引导基金投资8.08亿元，有效助推企业产品研发和订单落地。
依托“六专四价”服务体系精准赋能科创企业，针对科技企业不同发展阶段差异化的融资需求，济南市围绕“股贷债保担”等多元化金融工具进行创新，为企业提供全生命周期、多层次、精准化的金融支持。
——针对种子期、初创期企业融资难、风险高等发展痛点，济南推动政府基金与龙头企业风投基金双向发力、精准纾困。
济南市财政局相关负责人介绍，聚焦种子期、初创期企业，济南打造了“6+N”政府引导基金集群，设立约300亿元天使创投基金群，成立32只天使创投类基金，形成“引导基金领投、市场化资金跟投”的雁阵型投资矩阵，目前全国私募基金对济南企业的在投本金突破700亿元。
为解决产业链上中小微企业研发投入大、经营风险高、价值难预估、机构不敢投等难题，当地还鼓励浪潮集团、济南二机床集团、中国重型汽车集团等链主企业、大型科创企业设立企业风险投资基金（CVC），向产业链上下游投资布局。浪潮集团科创中心负责人周海鹏介绍，2021年以来，浪潮科创中心已储备各类科技成果1000多项，孵化培育项目100余个，取得私募基金管理人牌照，投资创业公司25家，估值超过80亿元。
——针对成长期科技企业，济南市将银行信贷作为融资主渠道，通过银担合作、设立风险补偿资金池等方式，提高企业获贷率。
“近几年，我们累计为科创、人才类企业提供担保8900余笔，合计172亿元；落实科技创新专项担保计划，累计备案业务1045笔、31.23亿元。”济南融资担保集团有限公司总经理任太江说，他们与40余家驻济银行建立“二八分险”机制，引导银行标准化对接、批量化推送、精准化投放，大幅提高合作效率。
济南还积极引进银行系长期耐心资本，成功争取金融资产投资公司（AIC）股权投资试点，全市已累计成立10只AIC基金，总认缴规模74.3亿元；已完成7笔项目投资、规模8.04亿元。
——对于成熟期科技企业，济南重点强化上市辅导、债券融资服务，分类分级建立上市梯队，实施“首债培植”专项行动，引导企业发行科创债券。
济南市金融运行监测中心协调服务部副部长刘大伟说，试验区获批以来，全市科创企业发行科创类债券突破1300亿元，尤其是2025年5月债券市场“科技板”推出以来，济南有22家企业成功发行科创债43笔、融资359亿元。
济南市委金融办分管日常工作的副主任贾洪斐说，当地建立“省市联动、央地协同、市场主导、政策引导”的科创金融改革推进体系，让科创企业“融资不难”，金融机构“敢贷愿投”，产业升级“加速奔跑”，科技—产业—金融良性循环的生态正加速形成。
数据显示，截至2025年末，济南市科技贷款余额5739亿元、同比增长15.7%，贷款加权平均利率2.75%、同比下降34个基点；技术合同成交额1025亿元、较试验区获批前增长116.5%；高新技术产业产值占规上工业产值比重达到68.77%、较试验区获批前提高14.07个百分点。（《瞭望》2026年第27期）
编辑：王春霞
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