货币市场日报：8月24日

新华财经北京8月24日电（胡玉婷） 人民银行24日开展3400亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；因当日无逆回购到期，公开市场实现净投放3400亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌不一。具体来看，隔夜Shibor跌1.5BP，报1.4190%；7天Shibor涨0.64BP，报1.4320%；14天Shibor涨1BP，报1.4300%。

上海银行间同业拆放利率（8月24日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜品种利率回落、成交规模继续下降，DR007与DR014加权利率倒挂，R001与R007、R014加权利率亦倒挂，R014成交额占比提升2.6个百分点。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行1.6BP、0.7BP，分别报1.4229%、1.4522%，成交额分别减少839亿元、659亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行0.2BP、下行0.3BP，分别报1.4339%、1.4391%，成交额分别增加98亿元、减少1930亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行0.7BP、上行0.1BP，报1.4242%、1.4455%，成交额分别增加160亿元、1539亿元。

货币市场利率（8月24日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，24日资金面总体呈现由均衡偏紧向均衡过渡的态势。具体来看：早盘伊始大行国股行融出较少，各机构需求旺盛。隔夜回购押利率存单开盘即在加权+5BP或定价1.48%附近融出，押信用成交至1.48%-1.49%；7D回购押利率存单价格成交至1.43%-1.44%附近；跨月回购品种8D回购押利率存单融出价格在1.45%附近，押信用成交至1.47%附近；14D回购押利率存单融出价格在1.44%附近，押信用成交至1.45%。公开市场操作后市场总体保持均衡态势，成交价格小幅下探。隔夜回购品种押利率下行至1.46%-1.47%附近位置，押存单信用成交回落至1.47%-1.48%。午后开盘资金面继续维均衡态势。隔夜回购成交价格押利率存单回落至1.43%-1.45%附近，跨月回购价格总体保持稳定。临近尾盘成交价格继续下行，隔夜回购押利率存单成交价格最低至1.38%。

同业存单方面，受到资金面收紧的影响，存单二级市场短端上行明显，长端收益率亦小幅上行。其中1M国股大行日终收在1.39%附近，较周五下行约0.5BP；3M国股大行日终收在1.44%附近，较周五变动约0BP；6M国股大行日终收在1.465%附近，较周五上行约0.5BP；9M国股大行日终收在1.48附近，较周五上行约0.5BP；1Y国股大行日终收在1.4825%-1.485%附近，较周五上行约0.25-0.5BP。1Y与9M相差0.5BP，较周五持平；9M与6M相差1.5BP，较周五持平；6M与3M相差2.5BP，较周五拉宽0.5BP；3M和1M相差5BP，较周五拉宽0.5BP。1Y-1M曲线利差为9.5BP，较周五拉宽1BP。1Y-3M曲线利差为4.5BP，较周五拉宽0.5BP。

【今日关注】

• 8月25日，人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。8月27日至9月1日，将开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。

• 中国支付清算协会印发《智能体支付应用自律公约》。公约提出，智能体支付应用涉及账户管理、交易处理、资金清结算等支付业务核心环节的，相关业务应由银行业金融机构、非银行支付机构、清算机构等持牌机构开展。会员单位应按照“谁提供支付服务谁负责”的原则，对用户的账户与交易安全、资金安全、信息安全等承担主体责任。会员单位应在“了解你的客户（KYC）”的基础上，探索建立“了解你的智能体（KYA）”机制，对接入支付链路的智能体身份进行识别、验证，对使用智能体支付应用服务的用户进行实名制管理，通过协议等形式明确智能体与用户的对应关系。

• 人民银行24日发布2026年7月金融市场运行情况。7月，同业拆借日均成交3232.9亿元，同比减少24.3%；银行间市场债券回购日均成交6.5万亿元，同比减少14.2%。银行业存款类金融机构间利率债隔夜质押式回购（DR001）月加权平均利率为1.39%，环比上升1个基点；DR007月加权平均利率为1.43%，环比下降2个基点。

• 财政部、中国人民银行、金融监管总局近日联合印发《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，将单人在同家银行累计年贴息上限提至5000元，贴息范围扩展至“信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务”。政策发布后，各家银行迅速响应，第一时间发布操作细则与客户问答。业内人士分析认为，信用卡凭借其庞大的持卡用户基础、覆盖全国的合作商户网络以及便捷的线上办理体验，正成为财政贴息政策“精准滴灌”消费端的关键金融工具，有望对家电家装、汽车消费、文旅出行等大宗消费领域产生提振效应。

编辑：幸骊莎

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