非车险从“报行合一”走向全链条治理 预计承保盈利将进一步优化

在去年的“报行合一”之后，非车险监管进一步走向全链条治理。

金融监管总局近日发布《非车险综合治理行动方案》（下称《方案》），聚焦非车险领域突出问题和风险，从产品管理、业务经营、系统数据建设、中介行为等维度全面规范非车险行业经营。

业内分析师普遍预计，此次《方案》虽可能形成一定短期“阵痛”，但中长期将进一步优化非车险行业的综合成本率，利好推动行业规范化和专业化运营。

非车险走向全链条治理

金融监管总局表示，为有效治理非车险市场无序竞争，部署长效化治理举措，积极构建规范化、专业化、精细化的非车险市场体系，促进财险业高质量发展，特发布此次《方案》。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任、众托帮联合创始人兼总经理龙格向第一财经记者表示，此次《方案》承接了去年的《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》（下称“36号文”）“报行合一”红线，把非车险从“管费用”推向“产品—经营—数据—中介—保障”的全链条长效治理。

所谓非车险，即是指机动车辆保险以外的其他财产保险业务，也是近年来财产险公司的规模增长重要驱动。金融监管总局数据显示，随着规模增长，今年上半年非车险保费在财产险公司的总保费中占比达到54%。不过，龙格对第一财经记者解释称，依据此前口径，非车险综合治理不包含农业保险、健康险、意外险、出口信用险。若去除这些险种，则剩余非车险种上半年保费约占21%。

即使按照这一口径，非车险业务也涵盖责任险、企财险、家财险、信用保证险、工程险等等，险种具有多样性、复杂性的特征，也存在一些突出问题和风险。

龙格分析称，非车险领域在规模快速扩张的同时，也积累大量深层次矛盾。部分机构奉行“重规模、轻效益”的经营思路，依靠高额手续费、变相降费抢夺项目；市场存在大量同质化“换皮条款”，部分产品保障空洞，仅为投标定制；中介环节乱象频发，部分中介利用招标设置不合理条件倒逼险企开发违规产品；应收保费居高不下，部分险种长期承保亏损，综合成本率COR（综合成本率）居高不下，行业经营风险持续累积，也削弱了保险服务实体经济的实际效能。

此次《方案》就针对这些非车险领域的突出问题，实现全链条的监管。

具体来说，在产品源头管理上，《方案》要求构建监管指导、公司主责、行业配套的产品管理体系，明确修订产品开发指引，压实开发管理主体责任，并完善备案标准，动态发布产品问题清单，分险种、分阶段推进存量产品重新备案，持续开展产品清虚提质工作，从制度上压缩保障空洞的定制化“换皮条款”的生存空间。

在业务经营层面，《方案》持续巩固“报行合一”“见费出单”治理成果，要求财险公司严格执行备案条款费率，严控高风险业务，优化长期严重亏损业务，扭转部分公司的“唯规模论”。与此同时，引导险企错位发展，主动对接绿色低碳、智能制造等与国家重点战略方向相关的保险保障服务，引导行业从同质化价格内卷走向差异化赛道竞争。

针对中介与互联网渠道乱象，《方案》划定多条监管红线，例如严禁虚假核算、账外经营；严禁以限制招标资格、设置相关评分项等方式，要求保险公司开发不符合要求、与已备案产品无实质差异、缺乏实质保障内容的保险条款费率等。同时强化保险公司对中介机构全流程管理责任，禁止通过宣传费、技术服务费、防预费等科目变相支付手续费，堵住“小账”的灰色通道。

除此之外，《方案》明确夯实非车险行业的系统数据支撑，推动数据标准统一、系统平台建设、数据积累应用，为科学经营和精准监管提供有力支撑。同时加强治理保障措施，明确监管、机构、行业组织各方职责，形成上下联动、横向协同的落实机制。

《方案》给出的治理目标是：在“十五五”期间，通过综合治理，非车险市场无序竞争得到有效整治；管理制度体系持续完善，市场主体经营能力有效提升，良好行业生态加快构建，高质量发展基础进一步夯实；积极构建规范化、专业化和精细化的非车险市场体系。

承保盈利将进一步优化

“过去很长一段时间，不少机构经营非车险的逻辑是‘拼手续费抢单子’，依靠费用换取保费规模，风险定价能力持续弱化，最终造成行业大面积承保亏损。从36号文划定‘报行合一’红线，再到此次《方案》铺好完整实施路径，非车险行业底层发展逻辑正在发生根本性改变。”龙格表示。

事实上，2025年非车险综合治理已经开启。上述36号文被市场认为是非车险综合治理工作正式开启的标志，主要内容包括“报行合一”“见费出单”等，分险种、分阶段推进非车险存量产品重新备案。

目前非车险综合治理初步成效已经显现。据《中国银行保险报》报道，2026年1~7月非车险（不含车险、农业保险、意外健康险）业务总体已实现扭亏为盈；企财险重新报备条款较治理前减少2.8万个，雇主责任险减少600余个；已完成重新备案的企财险、雇主责任险手续费率同比分别下降约6个和5个百分点；非车险应收保费率同比约下降8个百分点。

多名业内人士表示，此次《方案》的发布意味着非车险综合治理工作的继续深化，有助于减少无序价格及费用竞争，持续改善行业承保经营环境，未来将带动非车险综合成本率进一步改善，提升行业整体盈利水平。

东吴证券非银团队表示，短期来看，《方案》中要求存量产品重新备案及亏损业务优化或对部分业务规模形成一定影响；中长期来看，行业竞争有望更加注重风险定价及承保效益，专业经营能力较强的头部财险公司竞争优势有望进一步体现。

龙格解释称，分险种重备案下，部分招标企财、互联网退运险等可能面临服务断档的短期“阵痛”风险，中小险企系统改造与合规成本亦刚性抬升。而从中长期来看，头部险企可凭精算能力、大数据等优势兑现利润，中小险企则可调整业务结构，形成差异化发展，例如深耕低空经济、专精特新等垂直赛道。

“《方案》并非未打压非车险业务，而是把‘费用内卷型非车’出清，转换成‘精算+数据+服务’的专业化非车险市场。”龙格说。

编辑：胡玉婷

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