金改前沿丨42家A股上市银行半年报里的“优”与“忧”

新华财经上海9月1日电（记者 王淑娟）42家A股上市银行2026年半年报收官，整体来看，这份成绩单“优”与“忧”并存：合计实现营业收入约3.14万亿元，同比增长约7.42%；归母净利润约1.13万亿元，同比增长约2.96%。

其中，营收和净利润均有36家银行实现正增长，各有6家出现负增长，股份制银行分化剧烈；净息差迎来拐点，但同比改善的银行不足半数；不良贷款率总体稳定，但个别银行不良率抬升较多，前瞻指标亦不容乐观。市场环境复杂多变，下半年上市银行“优”与“忧”交织的分化格局仍将上演。

盈利分化：股份行压力凸显

上半年上市银行盈利“总量改善、个体分化”：营收、净利润大盘双增，但个体“冷暖不均”，部分银行营收与利润背离，股份行压力凸显。

营收端，36家银行实现正增长，厦门银行、苏州银行、宁波银行增速分列前三，达19.60%、13.08%和11.54%；光大、兴业、紫金、青岛农商行、张家港农商行和瑞丰银行6家出现负增长。

净利润端，青岛银行以18.08%的增速问鼎全行业，齐鲁银行以16.06%紧随其后；光大银行（-24.01%）、华夏银行（-18.35%）、兴业银行、贵阳银行、兰州银行和民生银行6家负增长。

部分银行营收与净利润走势背离：华夏银行营收增长12.71%，归母净利润却下降18.35%，主因是加大风险资产减值计提。

部分银行营收和净利双降：光大银行营收和净利分别同比下降4.32%和24.01%；兴业银行营收和净利润同比分别下降0.25%和4.66%。光大银行行长郝成在业绩说明会上坦言，上半年经营效益阶段承压，净利润下降受风险压降、增提拨备影响。

净息差企稳：约四成银行同比回暖

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标。二季度，商业银行净息差止跌企稳，终结连续17个季度单边下行。国家金融监督管理总局数据显示，二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度的1.40%环比上升0.01个百分点。但这一修复并非“雨露均沾”：A股42家上市银行中，只有17家净息差回暖，占比约40%，城农商行成修复主力。

常熟银行以2.48%的净息差稳居榜首，是唯一超过2%的上市银行；西安银行以1.99%紧随其后，同比提升29个基点。

改善幅度前五名为西安银行（+29个基点）、贵阳银行（+14个基点）、民生银行（+8个基点）、重庆银行和苏州银行（各+7个基点）；还有23家银行息差同比下行，兴业银行（-15个基点）、江苏银行（-14个基点）、浙商银行（-13个基点）降幅居前。

此轮净息差止跌企稳，核心驱动是负债端成本下行幅度超过资产端收益率下行幅度。工商银行行长刘珺直言，当前指标已边际企稳，重要支撑在于负债成本更适宜、负债结构更优化。

兴业银行计划财务部总经理林舒指出，上半年该行3年期以上定存到期规模3100亿元，下半年还有2300亿元到期，这部分存款3年前付息成本3.15%，假设替换为当前1.75%的三年期定存，约能节约140个基点成本。

新变量：资产质量与AI应用

综合来看，上半年上市银行资产质量“优”与“忧”并存。账面不良率稳中有降，24家银行不良率较2025年末下降。资产质量“优”者明显增多，行业不良率中位数1.10%处历史低位，成都银行不良率低至0.68%、招商银行为0.94%；但“忧”者同样不容忽视，部分区域银行、股份行资产质量承压，贵阳银行、兰州银行两家银行不良率高达1.78%，部分银行关注类贷款、逾期类贷款等前瞻指标普遍抬升。

从增幅上看，上海银行、贵阳银行和光大银行不良率分别上升24个基点、19个基点和17个基点。

在业绩会上，多家银行高管对资产质量走势作出判断。交通银行副行长顾斌表示，这两年主要银行在个人贷款方面的不良率、逾期率都出现了上升的态势；招行副行长兼首席风险官徐明杰表示：“尽管我们零售贷款的质量指标还处在一个较优的水平，但零售贷款质量承压也是客观事实。”

AI应用正成为银行半年报的新看点。42家银行中，头部机构AI场景部署已进入规模化阶段，银行业AI从“试点尝鲜”进入“高频生产使用”阶段。

邮储银行已落地超370个大模型应用场景，日均大模型调用超千万次，日均输入输出词元超三百亿；招商银行日均词元吞吐量较去年增长超78%、落地领域模型256个，较上年末增长40%；平安银行词元日均消耗量超53亿、同比增长约130%；兴业银行上线了21个主流大模型，日均调用量超210万笔。

在AI路径上，上市银行因“行”施策、分层推进。工商银行副行长赵桂德表示，致力于“推动AI技术与经营管理的全链条深度融合”；招商银行行长王小青提出，“扩大AI应用广度、深度，加快打造AI型组织”；平安银行副行长项有志认为，科技投入要“强调有用性”，“如果纯粹为了做AI玩一个很炫的技术，是没有意义的”。

总体而言，上半年银行业进入“净息差企稳+净利息收入修复”支撑的结构性复苏，利润保持韧性，但非息收入转弱、贷款投放降速、逾期指标上升等隐忧仍存。下半年，盈利与息差分化还将继续上演，运用AI降本增效将成为重塑竞争格局的新变量。

编辑：谈瑞

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