筑牢家庭经济韧性：从育儿储备到养老，金融机构探索全周期服务

新华财经北京11月9日电（记者张斯文）近期发布的《2026 中国家庭养老金融健康指数调研报告》显示，58%的受访者担忧“医疗与长期护理支出压力”，52%的人担心“退休后收入不足”；约60%的受访家庭存在不同程度的养老焦虑，其中18%表示“非常焦虑”。

进入11月，市场延伸分析指出，养老韧性建设不能等到临近退休才布局，财富储备应当前置至育儿和青少年阶段。当前国内育儿补贴、社保、个人养老金、商业金融产品相互分割，贯通从出生到养老的全生命周期账户尚处于探索阶段，尽管银行保险加速布局相关产品服务，但制度壁垒、商业模式仍待破局。

我国家庭普遍存在房产占比偏高、金融资产储备不足的问题，各类民生与金融账户体系彼此割裂，缺少面向个人的一体化全生命周期资产载体。南开大学教授关信平认为，社会支持的思路可以从传统的收入救助转向 “资产建设”，帮助个体在人生不同阶段积累财富，对冲育儿、疾病、失能、养老等多重风险。

北京城市学院教授周玲表示，全生命周期账户核心是实现跨周期资产调配，既是家庭的财富蓄水池，也可为资本市场输送长期资本。海外已经形成可参考的全生命周期账户实践。周玲介绍，新加坡中央公积金打通住房、医疗、教育、养老，账户贯穿个人整个生命周期，配套的儿童发展账户新生儿即可开户，政府给予补贴用于育儿教育开支。美、加、德、韩也试点儿童发展账户，以财政配比补贴引导家庭把资产储备向前延伸至少儿时期。

在市场端，低利率环境下，居民对确定性长期资产需求持续抬升，金融机构加快布局全生命周期相关赛道。银行端，多家机构上线亲子共管账户、儿童银行卡，承接压岁钱、教育金储蓄，配套财商教育，将客户服务前置到未成年群体，部分机构尝试串联少儿储蓄、教育理财与养老服务。保险机构则发挥保障优势，推出模块化年金产品，一份保单覆盖教育、婚嫁、养老多节点，教育金、年金、专属商业养老保险供给丰富。市场层面，教育金产品呈现 “量缩价升” 特征，中产家庭更看重现金流确定性，愿意为跨周期规划支付溢价。行业人士称，保险能够将风险保障内嵌于财富积累，这是单纯储蓄理财难以实现的价值。

不过赛道现实瓶颈依旧突出。一是账户之间难以流转互通；二是商业可持续挑战巨大，覆盖从幼儿到养老数十年周期，获客运维成本高；三是国民财商认知仍待培育，“早期储备、跨周期规划” 理念尚未普及；四是未成年人金融、长期锁定型产品面临销售误导的合规风险。

有专家认为，全生命周期资产建设不能完全交由市场，需要政府、公益、金融机构协同发力。政府搭建制度框架，适度撬动补贴；公益开展试点探索；银行保险发挥产品渠道优势，探索本土化路径。

受访专家提醒，国内应当分步推进，短期鼓励机构产品服务创新，打通保障与理财服务链路；中长期研究制度试点，逐步化解账户碎片化难题。

对金融业而言，全生命周期赛道比拼的不再是单一产品收益率，而是数十个维度的综合服务与风险管理能力。但该领域仍处于起步期，切忌概念炒作，守住消费者权益底线，平衡社会价值与商业回报，是行业需要回答的现实命题。

编辑：胡玉婷

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