【中经社信号】从“技术红利”到“生态规则” 大模型竞争步入新阶段

近期全球大模型行业竞争格局正经历新一轮重塑。海外市场方面，美国开放人工智能研究中心（OpenAI）推出该机构成立以来力度最大的一轮API降价举措，依托规模化成本优势打响闭源大模型领域的价格竞争。面对行业变局，国内大模型厂商同步迭代调整，深度求索（DeepSeek）更新API定价机制，推出峰谷差异化定价模式，空闲时段价格仅为高峰时段一半。月之暗面开放旗舰大模型Kimi K3完整权重，采用分层授权的差异化开放策略：面向中小算力主体开放自主部署，对大型云厂商开展MaaS商业化实施相应约束。Kimi K3在代码、长文本等多项基准测试中，性能与顶尖闭源模型齐头并进，其开放权重策略对闭源商用模型构成较强竞争压力。

这些举动释放了一个信号：维持大模型市场竞争优势难以单独依靠技术壁垒，而生态规则控制权、商业化落地日益成为赢得市场的关键。

信号：生态规则之争

业内认为，不同于以往为了获客而搞的“促销”，此次OpenAI降价的目的是要凭借规模效应和基础设施优势，抬高入场门槛，对依赖外部算力、尚未建立商业闭环的竞争者造成压力。而Kimi K3的开源模式，也区别于传统的无差别开源，意在跳出过去“一放到底”的模式，建立一个分层授权、权责对等、规则可控的新型开源生态，是一次重构行业规则的创新尝试。

可以说，无论是闭源的OpenAI还是开源的Kimi K3，此次都意在确立“技术我研发、收益我主导”的生态规则。OpenAI的闭源降价策略，本质上是将API作为标准化的“智能电力”出售，模型权重不对外公开。这套模式下，云厂商很难介入模型层核心业务，无法掌握终端客户资源与定价主导权。而Kimi K3的开源策略，意在设置清晰的商业使用门槛与权责边界，以从规则层面掌控自己的核心收益。

变化：商业落地愈发关键

目前大模型市场演化出了两大商业交付模式：一类是以OpenAI为代表的闭源商业化模式，依靠成熟的API付费服务、稳定的商业落地能力站稳高端市场；另一类是以DeepSeek、千问、Kimi K3为代表的开源生态模式，通过开放模型权重、搭建开源生态抢占行业份额。

闭源路径的商业变现能力已得到验证。微软最新披露，2026财年来自OpenAI相关业务收入241亿美元，约占微软AI总收入的70%。

开源生态也呈现出规模持续扩张、营收高速增长的发展态势。阿里巴巴财报显示，一季度，云智能集团收入416.26亿元，同比增长38%，AI相关产品季度收入达89.71亿元。百度2026年第一季度财报显示，当季AI业务收入达136亿元，其中百度智能云基础设施收入88亿元，同比增长79%。

国内外龙头企业的财务数据表明，AI已成为头部云厂商重要的增长引擎。具备自研模型能力的头部云厂商，正加速将模型能力转化为可商业化计费的业务收入。但大模型行业盈利能力的模式也在发生变化，技术领先不再等于盈利，商业落地能力是企业估值的核心因素。

南方科技大学风险分析预测与管控研究院院长助理吴柯表示，未来，头部模型厂商将从单纯售卖模型API的模式，向“模型+数据+工具”协同的全栈一体化解决方案服务商转型。行业将延续强者恒强的态势，而中小模型厂商的突围机会，将集中在依托开源模型，为政企等垂直行业提供私有化部署、定制化的AI服务。

趋势：“双轨制”下的精细运营

全球大模型厂商市场正在形成“商业封闭轨道”与“开放生态轨道”并存的“双轨制”商业格局：以OpenAI为代表的“商业封闭轨道”将创新建立在API之上，用户按量付费。月之暗面等企业倡导走“开放生态轨道”，鼓励用户搭建自主可控的AI智能系统，不被单一厂商绑定。这两种模式未来将长期并存，在相互竞争中交叉融合演进。

全球最大开源AI模型托管平台Hugging Face《2026春季开源生态报告》显示，过去一年，我国研发的开源模型下载量占该平台模型总下载量的41%。在全球主流大模型调用榜单上，前六名均为我国自主研发的开源大模型，国产开源模型在全球开发者生态的影响力持续上升。

伴随开源生态的崛起，国内大模型厂商的运营体系也在不断完善。8月13日，DeepSeek正式发布调价公告，对DeepSeek API价格进行更新调整，采用峰谷定价，高峰时段为北京时间9:00-12:00、14:00-18:00，其余为空闲时段，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。新规则于北京时间2026年8月17日起生效。

这套差异化峰谷定价模式，将闲置的算力充分利用，摊薄单位算力成本，提升整体算力利用率，优化用户常态化AI调用成本，解决行业普遍存在的高峰算力紧张、闲时资源低效问题。长远来看，行业竞争逻辑或将转变，以精细化运营、可持续商业落地为抓手的模型厂商有望优先跳出低价竞争的困局，获得资本市场的“商业化溢价”的估值红利。（记者孙广见）

编辑：王春霞

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