“链上天眼”如何助力金融监管稳步运行？

新华财经北京3月2日电（郭兴华）自从2009年诞生以来，依托区块链技术的加密资产就跟各国监管机构开始了漫长的博弈。黑客用它来勒索赎金，“暗网”用它来交易违禁货物；游离于传统金融机构之外的“自由”，也使其成为地下钱庄和恐怖组织的最爱。然而，经过十几年的市场博弈和技术演进，加密资产在部分国家及地区的大宗交易和零售领域逐渐规范化、合法化。

据彭博社2022年10月27日消息，香港计划使零售加密资产交易合法化。此外，据俄罗斯卫星通讯社2022年9月5日消息，俄央行有意将加密资产的跨境交易合法化。如今，监管机构逐渐具备了对加密资产的监管能力，新技术的发展促使加密资产回归主流金融体系范式的脚步逐渐清晰。这一切究竟是怎么做到的？

“天下无贼” 守护个人钱包需要保持清醒

比特币、以太坊、USDT等加密资产作为犯罪载体仍能带来大量损失。据欧科云链OKLink不完全统计，2022年全球区块链生态共发生各类安全事件311起，较2021年同比增加47.39%；全年损失28.48亿美元，较2021年减少48.62%。根据欧科云链研究院发布的《全球虚拟货币犯罪态势及安全治理白皮书》显示，我国在2022年与虚拟资产违法犯罪相关的裁判文书共有1007份，其中刑事案件265起，民事案件728起。其中，民事案件为主要犯罪类型，帮信、掩隐和诈骗则是虚拟资产犯罪的主要案由。

加密资产在不同犯罪类型中扮演的角色有所不同，主要有三类。第一类是以加密资产作为营销手段或者噱头，比如诈骗罪和传销罪。第二类是将加密资产作为犯罪对象，比如盗窃罪就是以盗窃他人的加密资产作为目的。第三类是以加密资产为作案工具或者犯罪的资产载体，比如常见的掩隐罪和开设赌场罪。

据欧科云链研究院介绍，年轻人越来越容易卷入加密资产犯罪。年轻人对于各类新鲜事物的接受度会比较高，他们更容易被加密资产所带来的巨大财富效应所吸引，同时加密资产暴涨暴跌的刺激感也更容易吸引年轻人参与到相关活动中去。并且，年轻人缺乏一些判断力和自控力，甚至在参与到犯罪过程之中后都没有察觉到自己正在做一些违法犯罪的事情。

近日，由中国警察网与区块链大数据科技企业欧科云链联合主办的“链上天眼科技助警中国行”启动仪式在北京举行，人民公安报社社长、总编辑孙福会表示，2023年3月起各地将陆续开展线下科技助警活动。欧科云链是全球知名的区块链领先企业，其相应技术为各地警方办理相关案件提供理论支持与技术支撑。本次活动将专业的科技企业与各地公安部门更好的结合，进一步促进科技兴警。

“道高一尺魔高一丈” 金融监管科技迎来质变

一项新技术的出现常常意味着对原有体系的冲击和挑战，比如互联网诞生之初，分布式、去中心化、匿名化的技术特点，一度导致网上虚假信息泛滥，用户对互联网失去了信心。然而随着技术和制度的完善，现在网上交易和支付已经成为常态。随着对区块链技术研究的深入，配套的数据分析工具应运而生，链上交易逐渐变得透明，可信度逐步提高。

“账本公开”是公链构筑牢固可靠性和数据一致性的基石，尽管账本数据结构较为复杂，但是全量数据获取的途径畅通。匿名性是区块链网络的基本属性之一，但这并不代表无法对链上的数据进行分析和溯源。以比特币为例，每一笔链上的交易记录都保存在比特币的网络上，这些记录是公开的，任何人都可以进行查询。

链上账户指纹——交易图谱。加密资产账本记录的只有一笔一笔的交易，从一个账户地址转移到另一个账户地址。正如通过辨别脚步声可以识别熟人、通过行为模式可以识别个体一样，交易模式也可以在纷乱的交易数据中被识别出来，就如同给特定的一类账户提取了指纹。通过欧科云链OKLink的“链上天眼”功能，用户输入想要查询的交易哈希，设置好对应参数，就能得到交易的可视化图谱，了解资金流动的来龙去脉。

链上账户画像——地址标签。加密资产作为一种支付手段，其转账一般都伴随着等价其他资产或服务的交易。将加密资产账户地址与外部交易进行匹配，可以获得丰富的地址标签数据。截至目前，“链上天眼”支持20余条公链的全节点数据解析，已拥有5.9亿条实体标签和7.6亿条地址标签。这些数据标签来自欧科云链区块链浏览器的数据沉淀，2019年上线以来，研发团队针对各种数据进行抽取、整合、实时处理，帮助用户进行区块链地址关系分析、链上数据流向追踪和基础数据查询等功能。

交易图谱提供了账户指纹，“链上天眼”就可以将纷繁复杂的账户分门别类，识别出关键账户地址。地址标签提供了额外的链下信息补充，就可以对账户地址背后的个体或机构进行画像和分类。如此一来，链上交易记录越多，链上账户的画像就越精准，潜在的风险就越容易识别。当风险评估值小于一定的阈值，配合上制度的约束，加密资产监管的规范化和合法化将成为包括香港在内的全球多个金融中心在监管科技领域必争的发展赛道。

“监管科技”叠加“制度设计”构建阳光体系

从全球来看，基于区块链技术的加密资产正在逐步融入主流金融体系。市场需求的推动是主要力量。

首先，去中心化或者弱中心化的特性使加密资产更加安全和透明，可以避免中央机构的繁琐程序和高额费用，也符合新兴经济体系和开放金融体系的趋势，逐步获得金融市场的认可和接受。其次，数字经济和互联网金融的崛起，用户对更加快速、便捷、安全和低成本的支付方式的需求也在不断增加，加密资产正逐步满足用户的需求。第三，区块链技术的发展和进步，提高了加密资产的安全性和可扩展性，使加密资产变得更加便捷和高效，也使加密资产得以与传统金融市场的技术体系进行整合，更好地满足用户需求。第四，传统金融市场也逐渐适应加密资产市场的规律和需求，例如开始提供加密资产交易服务，推出加密资产基金等金融产品，进一步促进加密资产市场的发展和融入主流金融体系。

加密资产逐步融入主流金融体系是一个多方面的过程，需要技术、市场、政策等各方面的发展和推动。从制度设计来看，主要可以从四方面发力。

第一，KYC和AML规定。政府可以要求加密资产交易所或经纪人遵守KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）规定。这些规定需要交易所或经纪人在用户进行交易前对其进行身份验证和背景调查，以确保交易合法和安全。

第二，监控交易。政府可以建立监管机构或使用现有机构监测加密资产交易。通过使用高级技术和算法，监管机构可以识别和追踪不法分子使用加密资产进行非法交易的行为。

第三，税收政策。政府可以采取税收政策来监管加密资产市场。加密资产大宗交易可以视为商品交易或资本收益，政府可以对交易活动征收税费，并要求参与者报告其交易。

第四，立法监管。政府可以通过立法监管加密资产市场，例如限制交易所的活动范围、规定合规标准等。

从监管科技的角度来看，据悉，欧科云链链上天眼具备非常完善的分析工具，提供了监管视角的检测能力，拥有链上风险预警的态势感知系统。链上天眼的标签体系涵盖了全球基本上所有目前在运行的交易所。针对链上天眼的数据，监管科技的应用可以分为四个步骤：区块链分析，监管机构可以使用区块链分析技术来追踪比特币的交易历史记录。这可以帮助监管机构识别洗钱、贪污和非法交易等活动；聚类分析，监管机构可以使用聚类分析来识别比特币交易的模式和关系。这可以帮助监管机构识别不法分子之间的联系，例如使用同一比特币地址或交易模式；机器学习，监管机构可以使用机器学习技术来分析比特币交易活动。机器学习可以发现交易的异常模式和趋势，并提示监管机构进行进一步的调查；模式识别，监管机构可以使用模式识别算法来识别非法比特币交易。这些算法可以自动识别和分析交易中的不寻常活动，并将其报告给监管机构。

总之，监管机构可以使用多种技术方法和制度法规打击非法加密资产交易。这些技术和制度需要不断更新和改进，以适应不断发展变化的加密资产市场和非法活动。（郭兴华，系中国经济信息社区块链首席分析师）

编辑：王春霞

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