【财经分析】沪市半导体行业集体路演:上半年业绩暖意浓浓 看好行业未来发展前景
9月19日,上交所举办2024年半年度沪市半导体行业集体路演,韦尔股份、闻泰科技、彩虹股份、新洁能、乐鑫科技、东芯股份6家公司参加。结合2024年上半年经营情况以及行业发展现状与趋势等,公司高管们普遍表示,上半年国内半导体市场迎来复苏,企业业绩呈现好转,与此同时各家公司不断加大研发投入,提升公司产品和技术竞争力,也更加看好行业未来发展前景。
新华财经上海9月19日电(记者高少华)9月19日,上交所举办2024年半年度沪市半导体行业集体路演,韦尔股份、闻泰科技、彩虹股份、新洁能、乐鑫科技、东芯股份6家公司参加。结合2024年上半年经营情况以及行业发展现状与趋势等,公司高管们普遍表示,上半年国内半导体市场迎来复苏,企业业绩呈现好转,与此同时各家公司不断加大研发投入,提升公司产品和技术竞争力,也更加看好行业未来发展前景。
需求回暖叠加技术赋能,上半年行业业绩增长喜人
受下游需求逐步复苏和各公司在研发创新上不断发力影响,今年上半年半导体行业整体业绩向好,迎来新一轮成长周期。从沪市电子行业上半年业绩表现来看,沪市电子行业上市公司合计实现营业收入6897.78亿元,同比增长22.37%;实现归母净利润291.33亿元,同比增长12.23%;其中第二季度单季度行业归母净利润和扣非后净利润分别环比增长32.99%和23.34%。
伴随消费市场需求复苏,上游芯片设计公司业绩表现强劲。韦尔股份作为一家主要从事芯片设计业务的Fabless芯片设计公司,2024年上半年实现主营业务收入120.70亿元,同比增加36.64%,实现归母净利润为13.67亿元,同比增长792.79%。自2023年第二季度至今,公司毛利率连续4个季度实现环比增长,随着高毛利率产品占比逐步提升,将为公司业绩持续增长提供强劲动能。国内半导体功率器件设计领域领军企业新洁能上半年实现营收8.73亿元,同比增长15.16%;归母净利润2.18亿元,同比增长47.45%。乐鑫科技作为一家专注于物联网领域的芯片公司,上半年营业收入创新高达9.2亿元,同比增长38%;毛利率达到43%,达成此前预计的40%目标。东芯股份专注于存储主业,并向汽车电子领域不断拓展,上半年实现营业收入2.66亿元,同比增长11.12%,环比大幅增长50.6%。
芯片制造整体延续回暖趋势,相关公司半导体业务稳健发展。2024年上半年,闻泰科技的半导体业务实现营业收入70.4亿元,毛利率34.95%,实现净利润10.8亿元。其中,公司第二季度实现营业收入36.2亿元,环比增长5.8%;实现综合毛利率38%,环比增长7个百分点;实现净利润5.6亿元,环比增长60%。公司表示,半导体业务一方面凭借金氧半场效晶体管(MOSFET)、逻辑等产品的车规优势,提高在新能源汽车客户中的渗透率,发力工业、消费、AI数据中心等领域,提升出货量和产线稼动率;另一方面,加大新产品研发,并在内部降本增效,实现盈利改善。
面板显示领域相关公司业绩也受益明显。彩虹股份聚焦新型显示产业,今年上半年实现营业收入60.73亿元,同比增长15.91%;实现归属于上市公司股东的净利润9.16亿元,同时,G8.5+液晶基板玻璃产线建设按计划推进,已建成产线快速量产并达产,基板玻璃产量、销量、销售收入较上年同期持续增长。
生产要素向新质生产力聚集,技术护城河进一步拓宽
以研发创新为生产第一原动力,多家沪市芯片设计公司取得了丰厚的“研发果实”。韦尔股份表示,公司一直将研发作为发展的核心驱动力,2024年上半年,半导体设计业务研发投入金额约15.82亿元,占半导体设计销售业务收入的15.18%,此前2019年至2023年,公司半导体设计业务研发投入合计超125亿元。目前,韦尔股份拥有授权专利超4800项。
今年上半年,乐鑫科技和东芯股份研发投入分别同比增长达22.7%和26.3%。乐鑫科技目前公司产品线已经覆盖Wi-Fi、低功耗蓝牙和Thread/Zigbee等主流连接技术;在处理器部分,公司新的高性能产品线都增加了边缘AI功能。公司表示,边缘AI的引入,不仅可以提高各行各业物联网设备的智能化水平,也为实时数据处理提供了有力支撑。东芯股份一方面坚持独立自主研发,在中小容量存储芯片领域继续保持高水平研发投入;另一方面,以存储为核心,向“存、算、联”一体化领域进行技术探索。如在GPU领域,公司对外投资了致力于研发多层次(可扩展)图形渲染的芯片设计企业上海砺算,产品研发已处于流片前的准备阶段。
闻泰科技在模拟芯片方面完成了50多颗料号积累,20多颗料号量产。在IGBT产品方面,推出了600V/650V IGBT单管产品,满足工业电机驱动、机器等多种应用需求。在GaN产品方面,公司是业内唯一可同时提供级联型(cascode)和增强型氮化镓器件的供应商。在SiC产品方面,公司推出的车规级650V SiC二极管产品组合满足了汽车和广泛的工业需求。2024年上半年,公司的研发投入比为12.41%,长期目标是提升至15%。
彩虹股份在液晶面板业务方面,公司加速推动大尺寸产能提升,同步推进大尺寸高刷新率产品技术创新研发,100寸新产品开始投产出货,维持稳健的多元化全球客户体系。在基板玻璃业务方面,公司持续扩大产业规模,G8.5+基板玻璃产线陆续点火并投入运营。同时,公司在高端玻璃新材料领域持续提升竞争实力。
看好行业未来发展前景 市场需求有望持续增加
根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)预测,2024年全球半导体销售额将增长13.1%。闻泰科技董秘高雨表示,在半导体行业经历了周期性调整后,公司半导体业务未来一到两年内有望显示出积极趋势。今年二季度以来,工业、消费电子市场逐渐复苏,工业自动化与机器人技术对功率半导体的需求也有所增长,公司半导体产品在AI数据中心、服务器等应用领域的增速较快。在未来多个细分领域,公司业务都将迎来发展增量。
芯片设计领域,韦尔股份总经理王崧向新华财经记者表示,近年来,汽车图像传感器市场经历了持续增长,该趋势预计将在可预见的未来持续。汽车电子在国内市场的需求依然强劲,尤其是在国产品牌和智能化的推动下。相信在整个市场应用前景上,汽车电子还是拥有比较广阔的成长空间。同时,他表示,公司将继续深挖市场需求空间,提升在半导体领域的业务规模和竞争力,持续以优异的业绩表现提升内在价值,促进市值稳步提升,回报广大股东及投资者。
在功率半导体方面,新洁能董秘肖东戈表示,中国作为全球最大的功率半导体消费国,随着新能源汽车、AI、光伏及储能等新兴市场带来的增量应用场景和需求,公司所生产的高性能功率器件使用需求有望持续增加。
针对“物联网”的未来发展,乐鑫科技认为每个行业都有机会实现“物联网+”,除了大家熟悉的智能家居领域,光伏、储能、工业设备、农业、医疗等也都在变化中。公司将继续在物联网和AI融合的道路上进行技术拓展。
编辑:林郑宏
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