【国际金融观察】金融开放评价指数之STRI：我国金融开放进步最大，总体仍待提高

新华财经北京6月24日电（分析师张威）当前，关于各国金融业开放程度的评价，经济合作与发展组织（OECD）的服务贸易限制指数——STRI，是广泛采用的方法之一。本文对STRI指数的评价方法、2021年最新表现，以及我国特别是金融业的情况进行梳理分析。STRI指数显示，我国是过去七年间金融业开放水平进步最大的国家，但与其他国家特别是发达国家相比，我国金融业的开放水平总体仍然不高，其中主要的限制集中在外资准入和竞争障碍方面。

一、STRI指数简介:衡量各国服务业开放度的主要指数之一

OECD的STRI指数（Service Trade Restrictiveness Index），即服务贸易限制性指数，是经合组织对全球服务行业的贸易限制政策进行评估后，得到的贸易壁垒测度指标体系，是目前广泛采用的衡量各国服务业开放度的主要指数之一。

STRI指数设立于2014年，至今已发布至2022年版，数据更新至2021年度，覆盖国家数量由原来的42个增加到50个，覆盖行业数量为22个。STRI指数覆盖的22个服务行业是：计算机服务、建筑服务、法律、会计、工程、设计、电信服务、分销服务、广播、电影、音像、空运、海运、铁路运输、公路运输、快递服务、商业银行、保险、货物装卸、仓储、货运代理、报关服务。其中，金融方面包括商业银行、保险两个行业。

STRI指数主要提供关于服务业限制状况的整体性宏观描述，直接衡量服务业贸易政策和具体限制措施。其基础是OECD构建并每年定期更新措施数据库。该数据库覆盖各国当前实施的约16000条法律法规，按照对外国投资准入的限制、对自然人流动的限制、其他歧视性措施、竞争障碍和监管透明度等五大类政策标准，对所有行业的法律法规进行划分。五大类政策内的措施几乎涵盖外国服务供应者在向他国提供服务活动时所可能遇到的所有障碍。

STRI指数的构建方法，是为上述措施数据库的各项措施赋予分值和权重，从而使结果量化。基本的量化原则是二进制方法，即没有限制措施则评分为0，有限制措施则评分为1。五大类政策的权重分配，由专家组根据政策对相关行业的重要性来决定，每一类政策下的各类措施赋予相同的权重。STRI指数数值的含义如下:STRI指数介于0～1之间，0表示完全开放，1表示完全封闭，分值越高表示服务贸易限制壁垒越高；当分值超过0.1时，表明对该部门的服务贸易有重大限制；当分值在0.2～0.3之间时，意味着对服务贸易有非常严重的限制。

二、2021年STRI指数表现：全球服务贸易壁垒有所缓解

2022年，OECD发布了最新的《服务贸易限制指数》报告，此次报告涵盖50个国家、22个服务行业的服务贸易法规，占全球服务出口的80％以上。报告称，2021年，全球服务贸易法规呈现出自由化的迹象，缓解了前几年建立的贸易壁垒。与2020年相比，各国在2021年采取了数量更少和伤害性更小的服务贸易限制措施。从得分来看，2021年各行业得分的平均累积增幅比2020年低6倍，表明全球服务贸易限制的数量和力度都在下降。不过，报告业认为，贸易壁垒只是温和缓解，而且集中航空运输和商业银行等少数领域，一些行业的壁垒仍然偏高。

从绝对水平来看，2021年STRI最低（自由度或开放度最高）的服务行业是分销服务、音像和货运代理；得分最高的（自由度或开放度最低）的服务行业是航空运输、法律和会计服务。对于金融业而言，2021年商业银行和保险处在得分最低的十个行业里，开放度排名第七和第九。

从国家角度来看，报告显示在服务贸易监管和自由度方面表现最好的前十个国家分别为捷克、日本、智利、荷兰、拉脱维亚、英国、德国、立陶宛、哥伦比亚和西班牙。与2020年相比，2021年STRI下降（意味着开放度更高）幅度最大的国家是英国、印度尼西亚和越南。其中，英国在所有领域的STRI都是下降的，这得益于英国脱欧后一系列新政策的实施。

报告还指出，2021年服务贸易市场开放趋势表明了服务贸易自由化的集体意愿，放宽服务贸易壁垒可大幅度降低跨境服务公司的成本。

三、我国金融业STRI指数表现：过去七年开放水平提升最大

2021年OECD《服务贸易限制指数》报告显示，我国STRI指数得分略高于各国平均水平，得分从高至低排名第十五位，这表明我国服务贸易开放程度仍然偏低。不过，报告同时指出，自2014年STRI指数首次发布以来，到2021年，中国、哈萨克斯坦、印度尼西亚是得分下降幅度最大的三个国家。这意味着我国是过去七年中服务贸易开放进步最大的国家，报告指出这得益于我国在直接投资领域出台的一系列放松政策。

对于我国金融业而言，2021年我国商业银行STRI得分明显高于各国平均水平，得分从高至低排名第九位，保险STRI得分亦明显高于各国平均水平，得分从高至低排名第七位。这意味着，无论是商业银行还是保险，我国金融业的开放水平总体仍然不高，低于发达国家及部分发展中国家，与我国的国际大国地位不相匹配。

从变化来看，近年来我国金融开放进一步加快和深化。特别是2018年以来，金融委、人民银行、银保监会和证监会先后出台44条银行业和保险业开放措施，包括放宽外资股比限制、降低开业条件、允许设立分支机构、放宽营业范围和业务类型等，实质性降低了金融业外资准入门槛和经营限制。这些措施使得我国金融业开放取得了明显成效。这也反映在STRI得分变化上：2014年至2021年，我国商业银行和保险的STRI得分是50个国家中下降幅度最大的，即开放水平提升最快。

从政策分类来看，我国金融业开放的主要限制集中在外资准入和竞争障碍方面，自然人流动、监管透明度和其他歧视性措施方面也存在一定程度的限制。2021年我国商业银行和保险STRI得分中，外资准入政策的贡献度最大，其次是竞争障碍方面的政策。与其他国家相比，我国在外资准入和竞争障碍方面的STRI得分也处在偏高行列。

金融开放评价指数之STRI：我国金融开放进步最大，总体仍待提高.pdf

编辑：张骐

声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。