【财经分析】监管整顿叠加新资本入场 保险中介遭遇 “冷热夹击”

新华财经深圳6月27日电（记者 卫韦华）日前，银保监会中介部下发《关于印发保险中介机构“多散乱”问题整理工作方案的通知》，加大对违规机构的清退力度，多地银保监局也相继发文，对机构进行清虚提质。与此同时，多路新经济企业争相收购保险中介公司，欲借道布局保险销售业务。经历严监管的“大浪淘沙”与新资产的“换血”“输血”之后，未来我国保险中介市场能否涅槃重生，迎来新一轮大发展，成为市场高度关注的焦点问题。

清理整顿潮来袭

银保监会发布的数据显示，2021年我国保险中介渠道实现保费收入4.20万亿元，占全国总保费收入的87.95%。但这个占保费收入八成以上的保险中介市场，长期以来因机构数量繁多、从业人员冗杂、资质参差不齐等沉疴顽疾而备受诟病。因此，近几年针对保险中介机构的监管一直在持续加码。

2021年开始，银保监会陆续发布了《保险代理人监管规定》和《保险中介机构信息化工作监管办法》等与保险中介相关的监管政策，且力度逐渐加强。今年6月初，银保监会中介部又下发了《关于印发保险中介机构“多散乱”问题整理工作方案的通知》，随后深圳、湖北、黑龙江等多地银保监局相继发文并落实对辖区内中介机构的清理排查工作。

新华财经记者梳理发现，从中央到地方的清理整顿工作主要集中在清理、清退“无人员、无场所、无业务”的保险中介机构；清退不符合现行监管要求的保险中介机构；清理对分支机构管控失序、存在“加盟”“挂靠”等行为的法人保险中介机构；整治虚挂中介业务、虚列费用等违法违规行为；打击通道过单业务等方面。

监管政策趋严，保险中介面临的违规风险增多，虚假财务信息、误导客户、资质欠缺等问题让多家保险中介机构在许可证到期之后，因为不满足监管要求申请续期未获批准，部分中介机构的许可证被注销。数据显示，2021年，我国有2787家保险兼业代理机构许可证被注销，72家保险专业机构许可证被注销。从深圳、湖北等地的通知来看，未来会有更多“三无”保险中介机构以及不合规的保险公司将彻底退出市场。

业内人士表示，随着行业清虚提质深入，不合格机构退出以及被淘汰是行业发展的大势所趋。未来很长一段时间，对保险中介机构的严监管仍将持续，保险中介机构应当遵循市场和行业发展规律，加强内控和合规管理。

新资本入场加速行业洗牌

记者调查发现，在监管加速清虚提质的背景下，保险中介行业不仅合规成本增加，还因经济下行、疫情影响等因素导致营收净利的压力剧增。即便如此，保险中介领域的股权交易、新机构设立热度仍然不减，这些资本多出自新势力企业以及老牌国企，其中不乏行业龙头，涉及新能源汽车、大健康企业等领域。

企查查相关信息显示，近日，四川亿安保险经纪有限公司发生工商变更，原股东全部退出，新增哈啰出行关联公司上海钧丰网络科技有限公司为股东并全资持股。同时，银建保险经纪有限公司也于近日发生股权及高管变更，背靠理想汽车的车和家金融科技公司完成了对其的收购。

其实，比理想更早“盯上”保险生意的还有特斯拉、比亚迪、蔚来、小鹏汽车等造车新势力企业，只不过这几家企业是通过注册新公司申请获牌，但截至目前，均未取得银保监会的批复，仍然只是“空壳”。

此外，在大健康领域，今年1月，大森林医药收购善康禾诺保险经纪有限公司，提出将探索“医+药+养+检+险”的模式。3月，互联网+全病程管理服务平台微脉收购北京容海保险经纪有限公司，拟打造具有中国特色的管理式医疗（MCO）组织。5月，中国预防医学头部企业美年健康也表示，确定收购一家全国性保险经纪公司，其目标是通过所收购的保险经纪公司实现“专业体检+智能诊断+专科诊疗+保险支付”服务闭环。

透过这些交易不难发现，选择在当下时刻逆势入场的资本基本都是自带保险场景，甚至是现成业务的机构，在原有业务基础上发力顺理成章，且这类业务往往具有较高的增长确定性，有望推动保险中介行业向专业化经营、精细化管理提升。

深圳市保险中介行业协会副会长刘海波认为，一方面，从企业自身发展角度而言，涉足保险业不仅能进一步挖掘客户资源达到自带流量变现增值目的，也利于增加客户黏性。另一方面，因银保监会加强了股东资质和入股资金的审查，企业想要通过增资扩股实现入局保险业难度较高，因此，外部企业通过收购保险经纪牌照获得保险业务资质或是最快的方式。

价值将被重新审视

采访中，一些业内人士和专家学者表示，保险中介行业一端连着消费者，一端连着保险公司，是保险市场不可或缺的重要组成部分。但受疫情影响，近年来保险市场行情低迷，再加上自身发展模式的制约，国内保险中介行业正面临发展的“十字路口”，未来能否蝶变重生，除了自发性的转型提质外，监管政策上鼓励与引导，对当前保险中介行业转型发展意义重大。在保险行业个险、银保渠道重塑的新形势下，保险中介的价值必将被重新审视，专业中介渠道也将迎来全面升级的历史机遇。

刘海波认为，监管部门应准确、清醒地把握保险中介市场的现状，坚持“防范风险”和“创新发展”两手抓，让监管更加稳定的同时，也让市场对保险中介的未来有稳定的预期，从而进一步引导保险中介机构优质发展、提升服务。“监管部门在检查存量、整顿秩序、明确规则后，应当让牌照审批正常化。保险中介机构新发放的牌照数目可以参考保险市场总量、专业中介的功能作用、专业中介的平均规模、机构退出等情况来决定。”

西南政法大学市场交易法律制度研究中心教授陈淑锐表示，新资本进入保险中介行业，既能为客户群体提供相应的保险服务，填补市场的空白，也体现了市场的开放性。未来，保险中介行业应以转变保险发展方式为主线，短期内，保险中介机构应“修炼内功”，中长期看，可以摆脱“小而美”的业务模式，在优势领域打造“大而精”的规模效益，增强行业的竞争力。

深圳银保监局相关负责人表示，在清退不合规机构的同时，监管部门也在着力推动构建新型保险中介市场体系。近日，该局提出，争取用三年时间逐步构建“市场结构合理、经营主体稳健、市场秩序规范、发展基础扎实、风险防控严密”的新型保险中介市场体系。

同时，深圳的保险中介公司也在不断探索更好地服务保险公司和客户的新思路，不仅是议价，还包括提供数据服务、咨询服务，产品开发服务，甚至协助保险公司拓展新的市场。其中，慧择、微保、小雨伞、中民等互联网保险经纪公司将专有的人工智能算法嵌入到所有关键业务领域，依托于用户数据，设计出普惠、定制的保险产品。