兰格研究：五月份我国钢材出口能否“保增长”？

据中华人民共和国海关总署统计数据显示，出口方面，2024年4月份，我国出口钢材922.4万吨，同比增长16.3%；1-4月，我国出口钢材3502.4万吨，同比增长27%。进口方面，4月份，我国进口钢材65.8万吨，同比增长12.5%；1-4月，我国进口钢材240.5万吨，同比下降3.7%（详见图1）。

图1 月度钢材进出口走势

钢材净出口仍呈现同比增长态势

在价格优势及前期订单相对充足带动下，2024年4月份我国钢材出口仍呈现同比增长态势，但同比增速有所放缓；环比来看，较3月份出口量减少66.6万吨，环比下降6.7%；而钢材进口延续低位运行，因而4月份仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，4月份我国钢材净出口856.6万吨，同比增长16.5%，增速较3月份回落12.0个百分点。

全球制造业PMI运行态势有所回落，外需形势承压

全球制造业PMI运行态势有所回落，显示前期全球经济回升态势面临一定压力。据中国物流与采购联合会发布，2024年4月份全球制造业PMI为49.9%（详见图2），较上月回落0.4个百分点，再次回落至50%以下的收缩区间，显示全球制造业整体恢复态势仍有所承压。

图2 全球制造业PMI表现（%）

另据摩根大通数据显示，2024年4月份，摩根大通全球制造业PMI指数为50.3%，较上月回落0.3个百分点；其中，产出指数、新订单指数在扩张区间有所回落，其中，产出指数较上月回落0.4个百分点，至51.5%；新订单指数较上月回落0.5个百分点，至50.4%。2024年4月份监测的20个全球主要国家和地区制造业PMI指数中有8个国家制造业PMI处于50%以上，较上月减少2个；有7个国家及地区制造业PMI指数较上月有所回升，占比仅为35%，较上月下滑20个百分点，反映全球制造业恢复态势明显不足。

从中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2024年4月份中国制造业采购经理指数数据来看，4月份我国制造业新出口订单指数为50.6%，较上月回落0.7个百分点，反映中国外需形势仍保持韧性，但有所承压。

海外钢材市场供应同比继续增长

2024年3月份全球粗钢产量呈同比下降态势。世界钢铁协会监测数据显示，2024年3月全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.612亿吨，同比下降4.3%。其中，非洲粗钢产量为190万吨，同比增长1.1%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.183亿吨，同比下降5.8%；欧盟（27国）粗钢产量为1160万吨，同比下降4.3%；其他欧洲国家粗钢产量为390万吨，同比增长11.0%；中东粗钢产量为480万吨，同比增长4.0%；北美粗钢产量为950万吨，同比下降1.4%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为780万吨，同比增长1.5%；南美粗钢产量为350万吨，同比下降0.2%。海外钢铁产量继续呈现同比上升局面。

图3 月度海外（除中国外）粗钢产量情况

从海外钢铁产量来看，呈现同比继续增长局面。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2024年3月份，中国以外全球其他地区产量为7290万吨（详见图3），同比增长5.0%，增速较上月回落3.5个百分点。

我国钢铁出口价格优势仍存

目前我国钢材出口报价优势仍存，但空间有所收窄。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2024年5月8日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为570美元／吨、620美元／吨和560美元／吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为535美元／吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、独联体热卷出口报价低35美元／吨、85美元／吨和25美元／吨（详见图4）。

图4 热轧卷板月度出口价格（FOB)对比

我国钢铁行业出口订单指数在扩张区间运行

从出口订单来看，我国钢铁行业出口订单指数均在扩张区间运行；中物联钢铁物流专业委员会调查的2024年4月份钢铁企业新出口订单指数为53.0%，较上月回落1.3个百分点，仍在扩张区间运行（详见图5）；兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为50.1%，较上月回升5.5个百分点，回升至扩张区间运行。钢铁企业出口订单指数景气度仍强，将对后期我国钢材出口形成一定支撑。

图5 钢铁行业新出口订单变化（%）

钢材出口仍有望保持相对高位

2024年4月份我国钢材出口仍呈现同比增长态势。当前，我国钢材出口价格优势仍存，但幅度有收窄之势；海外钢材市场供应同比继续回升，全球制造业指数改善动力不足，外需景气度有所承压；我国钢铁企业出口订单指数均在扩张区间运行，仍将对我国钢材出口形成支撑。兰格钢铁研究中心预计后期我国钢材出口有所承压，短期出口量仍有望维持相对高位，但超越3月份出口水平或破千万吨的难度加大。

进口方面，当前国内制造业景气度仍在扩张区间运行，有望带动钢材需求的平稳释放，但我国高端钢材进口替代能力显著增强，后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。

（稿件来源：兰格钢铁经济研究中心 王国清）