午评：沪指跌0.07% AI应用方向领涨 化纤板块跌幅靠前
开盘后，有色、广告包装、知识付费、云游戏、Sora概念等板块显著上涨，餐饮、水务、小红书概念、军贸概念、石油等板块在盘中异动上扬，商业航天、卫星导航、航空等近期热门板块延续活跃态势。
新华财经北京12月31日电（罗浩）沪深两市三大股指31日早间普遍小幅高开。各股指盘初波动回落，小幅下跌后震荡反弹，沪指早盘盘中最多涨0.31%，深成指一度涨0.28%，创业板指一度涨0.37%。此后，各股指呈震荡下行态势，至午间收盘时沪指微幅下跌，深成指和创业板指显著下跌。
开盘时，租购同权、AI眼镜、海南自贸等板块涨幅靠前，化纤、数字货币、跨境支付等板块跌幅靠前。开盘后，有色、广告包装、知识付费、云游戏、Sora概念等板块显著上涨，餐饮、水务、小红书概念、军贸概念、石油等板块在盘中异动上扬，商业航天、卫星导航、航空等近期热门板块延续活跃态势。至午间收盘时，受蓝色光标20%涨停影响，AI应用方向领涨，广告包装、小红书概念、智谱AI板块涨幅靠前；化纤、通信设备、农林牧渔板块跌幅靠前。
至午间收盘时，上证指数报3962.24点，跌幅0.07%，成交额约5284亿元；深证成指报13513.21点，跌幅0.67%，成交额约7837亿元；创业板指报3207.24点，跌幅1.10%，成交额约3503亿元；科创综指报1635.65点，跌幅0.42%，成交额约1218亿元；北证50指数报1445.59点，跌幅0.35%，成交额约130.2亿元。
机构观点
中信证券：2026年“两新”政策正式落地，主要体现为支持范围、补贴标准、实施方式等方面的优化，整体内容符合市场预期。同时，国家发展改革委会同财政部宣布，已向地方提前下达2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划，预计将实现政策跨年的平稳有序实施。
华泰证券：回顾2025年，通信（申万）指数在波动中前行，前期在AI算力叙事质疑、地缘政治冲击等影响下，板块股价呈现较大波动；后续则逐步回归于产业趋势定价逻辑，AI算力成为主线行情。展望2026年，看好“一主两副”三条投资主线：（1）继续拥抱AI算力主线：看好AI产业趋势，关注海内外算力产业链投资机会；（2）副线一是新质生产力：“十五五”新周期启动，商业航天与卫星互联网、低空经济、量子通信与计算等新兴赛道有望加速发展；（3）副线二是核心资产：随着市场流动性改善，拥有长期竞争力及业绩韧性的龙头企业（电信运营商等）有望迎来估值提升机遇。
东吴证券：太空算力产业正加速演进，作为破解全球算力资源瓶颈的核心路径，其战略价值日益凸显。当前技术路线与工程方案仍处于多元探索与快速迭代阶段，中美两国已形成各具特色的发展格局，众多科技巨头与创新企业纷纷加大投入、推进关键验证。太空算力有望成为未来十年算力基础设施中增长最快、技术壁垒最高、也是最具颠覆性的关键领域。重点关注在核心环节具备技术优势与明确卡位的相关标的。
消息面上
2026年我国将扩大汽车报废更新补贴支持范围
商务部等部门12月31日发布关于2026年汽车以旧换新补贴实施细则，明确参与申领2026年汽车报废更新补贴旧车的注册登记时间，相比2025年进一步扩大支持范围。细则明确，汽车以旧换新按照新车售价比例给予补贴，报废更新最高补2万元，置换更新最高补1.5万元；对符合条件的补贴申请，30个工作日内兑付补贴。
12月份中国采购经理指数均升至扩张区间 建筑业景气度明显回升
12月31日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。国家统计局服务业调查中心首席统计师霍丽慧解读称，12月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.7%，比上月上升0.9个、0.7个和1.0个百分点，三大指数均升至扩张区间，我国经济景气水平总体回升。建筑业景气度明显回升。受部分南方省份近期气温偏高，以及两节临近企业抢抓施工进度等因素影响，建筑业商务活动指数为52.8%，比上月上升3.2个百分点，建筑业景气水平明显改善。从市场预期看，建筑业业务活动预期指数为57.4%，继续位于较高景气区间，表明建筑业企业对近期行业发展保持乐观。
国家广播电视总局部署开展“AI魔改”视频专项治理
国家广播电视总局31日消息，为整治“AI魔改”视频传播乱象，国家广播电视总局自2026年1月1日起，在全国范围内开展为期一个月的专项治理。专项治理重点清理基于四大名著、历史题材、革命题材、英模人物等电视剧作品进行“AI魔改”的视频。专项治理要求网络视听平台落实主体责任，强化内容审核把关，坚决清理违规内容，处置乱象突出的账号，扭转“AI魔改”视频蔓延的不良态势，为青少年健康成长营造良好网络空间。
编辑：王媛媛
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