货币市场日报：2月13日

新华财经北京2月13日电（幸骊莎）人民银行13日以固定利率、数量招标方式开展了1450亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.4%。另外，人民银行当日开展10000亿元买断式逆回购。当日公开市场有315亿元7天逆回购到期，另有5000亿元买断式逆回购到期，实现净投放6135亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）短期品种下行，隔夜品种利率跌至1.3%下方。具体来看，隔夜Shibo下跌9.70BP，报1.2710%；7天Shibor下跌8.80BP，报1.4300%；14天Shibor下跌7.20BP，报1.5110%。

上海银行间同业拆放利率（2月13日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜品种价量齐跌，7D和14D品种价跌量涨。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行9.8BP、14.9BP，报1.2645%、1.2835%，成交额分别减少9311亿元、39616亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行10.0BP、6.5BP，报1.4259%、1.5378%，成交额分别增加2003亿元、15372亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行9.2BP、8.0BP，报1.4949%、1.5669%，成交额分别增加661亿元、3558亿元。

货币市场利率（2月13日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，13日资金面整体呈现均衡态势。早盘隔夜需求相对较少，押利率存单成交在1.40%附近；7-14天跨春节期限，押利率存单成交在1.55%-1.60%，押信用成交在1.57%-1.62%；21天跨月期限，押利率成交在1.60%-1.62%，押信用成交在1.63%附近。公开市场操作后，跨春节资金面有所收紧。隔夜押利率最低成交至1.25%位置，押存单成交在1.40%附近；7-14天跨春节期限，押利率存单成交位置逐渐上升至1.63%-1.65%，押信用最高成交在1.65%；跨月期限变化不大。午后开盘，资金面略有松动。隔夜押利率存单成交在1.40%附近；7-14天跨春节期限，押利率成交在1.58%-1.62%，押存单信用成交在1.62%-1.63%。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.35%，跨春节期限，押利率存单成交在1.58%-1.62%，最高成交至1.65%，资金面维持均衡态势直至收盘。

同业存单方面，临近春节，市场活跃度进一步降低，受资金面影响，当日价格低开后日内在区间内震荡。其中1M国股大行日终收在1.57%附近，较昨日上行0.5BP；3M国股大行日终收在1.57%附近，较昨日下行1BP；6M国股大行日终收在1.58%附近，较昨日下行0.75BP；9M国股日终收在1.58%附近，较昨日下行0.5BP。1Y国股大行日终收在1.58%附近，较昨日下行0.75BP。1Y与9M相差0BP，较昨日收窄0.25BP；9M与6M相差0BP，较昨日收窄0.25BP；6M与3M相差1BP，较昨日放宽0.25BP； 3M和1M相差0BP，较昨日收窄1.5BP。1Y-1M曲线利差为1BP，较昨日收窄1.25BP。1Y-3M曲线利差为1BP，较昨日放宽0.25BP。

【今日关注】

•为构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，强化系统重要性金融机构监管，根据《系统重要性银行评估办法》，近期中国人民银行、国家金融监督管理总局开展了2025年度我国系统重要性银行评估，认定21家国内系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行10家，城市商业银行5家。按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组11家，包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、广发银行、浙商银行、上海银行；第二组4家，包括兴业银行、中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组2家，包括交通银行、招商银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。

•近日，金融监管总局联合市场监管总局、中国人民银行对携程旅行、高德地图、同程旅行、飞猪旅行、航旅纵横、去哪儿旅行等六家出行平台企业进行约谈。针对上述企业在与金融机构合作开展借贷业务中存在的问题，要求其规范营销行为，不得使用误导性宣传用语；清晰披露贷款机构名称及信贷产品信息，并向借款人明确提示理性借贷；畅通客户投诉渠道，及时回应并妥善处理消费纠纷，着力提升服务品质，切实保障消费者合法权益。

•据人民银行初步统计，2026年1月末社会融资规模存量为449.11万亿元，同比增长8.2%。2026年1月份社会融资规模增量为7.22万亿元，比上年同期多1662亿元。1月末，广义货币（M2)余额347.19万亿元，同比增长9%。狭义货币（M1)余额117.97万亿元，同比增长4.9%。流通中货币（M0)余额14.61万亿元，同比增长2.7%。1月份净投放现金5191亿元。

•2月13日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2026年1月外汇市场形势答记者问时表示，今年以来，国际金融市场波动和分化加大，我国外汇市场继续稳健运行。跨境资金保持净流入，规模较上月有所回落。1月，银行结售汇顺差、企业和个人等非银行部门跨境资金净流入较上月分别下降20%和28%。受季节性等因素影响，岁末年初企业收款和结汇增加较快，随着需求逐步释放，近期企业收款和结汇增长放缓。

编辑：刘润榕

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