货币市场日报：6月17日

新华财经北京6月17日电 人民银行17日开展4203亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有1590亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放2613亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）结束全线上扬态势，短期转跌。具体来看，隔夜Shibor跌0.8BP，报1.4150%；7天Shibor跌2.4BP，报1.4640%；14天Shibor跌0.5BP，报1.4850%。

上海银行间同业拆放利率（6月17日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，1天和7天品种利率下滑，跨月14天资金利率走高，R014平均利率破1.5%，R001成交规模超4.7万亿。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行1.1BP、1.5BP，分别报1.4246%、1.4537%，成交额分别增加2018亿元、2343亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行2.1BP、1.0BP，分别报1.4645%、1.4739%，成交额分别增加287亿元、837亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行1.2BP、3.1BP，报1.4931%、1.5155%，成交额分别增加89亿元、659亿元。

货币市场利率（6月17日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，17日资金面整体呈均衡态势。早盘资金面银行开盘呈收敛态势，融出较少，非银融出活跃。隔夜ofr集中在1.50%-1.51%区间，在1.50%位置有成交。7天押利率存单成交在1.47%-1.48%区间，押信用ofr在1.48%-1.49%区间。14天跨月资金，押利率存单成交在1.50%-1.52%区间。公开市场操作后，资金成交利率下行。隔夜押利率存单成交下降至1.45%-1.46%区间。7天供给在1.45%-1.47%区间。临近午盘，隔夜价格略有上行，隔夜押利率存单成交在1.46%-1.48%区间。7天押存单成交在1.46%位置。14天及以上期限成交寥寥。午后开盘，隔夜押利率存单成交在1.47%-1.48%区间。随后银行开始融出，隔夜押利率降至1.46%成交，押存单集中成交在1.47%附近。7天非银ofr在1.46%-1.47%区间。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.45%，押存单最低成交至1.46%，资金面保持均衡直至收盘。

同业存单方面，存单二级市场交投较好，上午资金面由偏紧转至均衡态势，各期限收益率持续下行。其中1M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日下行约1BP；3M国股大行日终收在1.435%附近，较昨日下行约0.05BP；6M大行日终收在1.4475%附近，较昨日下行约1.25BP；9M国股日终收在1.47%附近，较昨日下行约1BP；1Y国股日终收在1.475%附近，较昨日下行约0.5BP。1Y与9M相差0.5BP，较昨日拉宽0.5BP；9M与6M相差2.25BP，较昨日拉宽0.25BP；6M与3M相差1.25BP，较昨日收窄0.75BP；3M和1M相差0.5BP，较昨日拉宽0.5BP。1Y-1M曲线利差为4.5BP，较昨日拉宽0.5BP。1Y-3M曲线利差为4BP，较昨日变动0BP。

【今日关注】

•17日，中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上宣布，将出台一系列政策措施。其中包括：完善短端利率调控机制、创设境外央行回购工具、在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点、研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具、会同上海市政府和有关部门出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》、银行间市场数据报告库正式挂牌等。

• 17日，中国人民银行公告优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制，决定即日起优化操作要素，将操作时间调整为工作日15:00-15:30，操作利率分别调整为公开市场7天期逆回购操作利率减点25BP和加点25BP。进一步明确工具使用规则，在货币市场隔夜利率（DR001）持续低于或高于相应工具操作利率时，中国人民银行将结合一级交易商需求启动相应操作。

• 17日，中国人民银行公告将通过境外央行类机构回购工具，向符合条件的境外央行类机构提供人民币流动性。

• 17日，《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》对外发布。方案明确，到2027年末，初步建立适应离岸金融业务的业务规则、风险管理和处置、营商环境等制度体系；到2030年末，逐步形成相对成熟的离岸金融制度和法治体系。方案从支持在浦东新区开展离岸金融先行先试、资金流动与账户管理、数字化应用、离岸金融业务、离岸金融法律制度体系等方面提出重点举措。离岸金融试点业务按照“成熟一类、实施一类”的原则小切口稳步探索。首批试点业务包括离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营等。

• 国家金融监督管理总局局长丁向群6月17日在2026陆家嘴论坛上表示，要扛牢监管主责，坚决守住不发生系统性金融风险底线。在“降存量、控增量”上下功夫，有力有序处置中小金融机构风险，支持配合化解房地产、地方政府债务风险，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。在“管合法、更管非法”上下功夫，加强央地协同和部门联动，着力消除监管空白和盲区，确保全覆盖、无例外。要全面强化“五大监管”，切实做到“长牙带刺”、有棱有角。加快推动银监法、保险法修订出台，不断增强金融法制与实践的适应性。严把准入关口，严管重点领域，严惩违法违规行为。加快“金监工程”建设，不断完善监管“工具箱”。

• 6月17日，微信支付正式发布AI专属卡。通过微信支付AI专属卡，你能在和Agent的对话中提出消费需求，从智能推荐到下单支付，它帮你搞定。目前，微信支付AI专属卡已支持在WorkBuddy里使用。

• 距离半年度收官仅剩十余天，银行人的“冲刺模式”已经全面开启。记者采访获悉，今年这场“攻坚战”依旧紧张，但考核逻辑却在悄然变化：从“冲时点”转向“重日均”，从单纯追求规模增长转向更加关注经营质量和风险管控。

编辑：幸骊莎

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