供需因素共振 锂矿板块大涨

新华财经上海7月23日电（记者 霍星羽）7月23日，A股锂矿板块迎来显著反弹行情。截至下午收盘，永杉锂业、盛新锂能、国城矿业涨停；天华新能、赣锋锂业、中矿资源、大中矿业、融捷股份、雅化集团同步走高，涨幅均超6%。期货端同样走强，广期所碳酸锂主力合约日内最高涨幅达5.01%，最终收涨2.55%。

在此轮反弹前，锂矿板块已历经多日持续回调。近期，在供需两端多重因素共振下，板块出现反弹行情，市场交易情绪回暖，资金关注度回升。

需求端提供有力支撑

7月23日，一份大东时代智库发布的电池排产数据超出预期，引起业内关注。

据悉，该机构针对37家主流电池企业及上下游供应链完成月度调研，结合企业8月预排产计划与在手订单交叉测算，预计8月中国锂电全市场（储能+动力+消费）总排产约304GWh，环比增长7.4%。2026年8月全球市场动力+储能+消费类电池产量317GWh左右，环比增长7.1%。

大东时代智库分析称，这一增速超出月初预判的3%至5%区间，行业此前的旺季预期初步落地。但与往年顺周期下的全面拉升不同，今年旺季启动节奏整体滞后3至4周，各细分赛道分化极为明显，并非全行业同步上行。

该机构调研发现，排产增长的核心拉动力来自储能赛道，但内部分化极为突出：增长几乎全部由海外大储订单支撑，户储端依然疲软。8月中国储能电芯排产预计达125GWh，约占总排产规模的41%，环比净增约10GWh，增量主要来自314Ah规格的海外出口订单。

为冲刺年底并网节点，美国、中东等地的大储项目目前已进入集中备货期，对应产线8月基本满产，多数厂商交付排期已排至10月中旬。另外，户储板块表现相对大储较低迷。

供给端难以快速放量

近期，多家锂矿大厂宣布停产检修，供给或难快速放量。

公开信息显示，九岭锂业7月16日下发通知，旗下宜丰九岭、丰城九岭、飞宇新能源三家锂盐厂将分阶段开展设备检修与技改，预计将影响电池级碳酸锂产能4000吨。

具体来看，宜丰九岭工厂受焙烧一窑故障抢修、焙烧二窑升级改造双重因素叠加影响，全厂自7月16日至8月9日全面停产；丰城九岭工厂的酸化窑故障检修工期为7月13日至7月30日，检修期间辉石生产线同步停工，调试合格后复产；飞宇新能源工厂计划7月底至8月15日实施焙烧窑改造，具体开工、竣工时间另行通知。

早在6月底，中矿资源就发布了子公司中矿资源（江西）锂业有限公司的锂盐生产线临时停产检修的公告，此次临时停产检修预计于7月底前完成。

海外最新的供给端消息是芒特霍兰德（Mt. Holland）锂项目扩建的信息，但新增产能释放预期较远。

当地时间7月21日，SQM和西农集团（Wesfarmers）宣布，双方已共同批准了旗下芒特霍兰德锂项目扩建方案。项目达产后，折合全口径产能下，品位为5.5%氧化锂的锂辉石精矿设计产能将由约38万吨／年提升至76万吨／年。第二座选矿厂预计于2027年下半年启动建设，扩建项目新增产线预计2030年上半年产出首批锂辉石精矿。

国内方面，此前据本报报道，全球最大单体锂云母矿宁德时代枧下窝锂矿是否实现真正意义上的复产尚不确定。

编辑：左元

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