【五大信披媒体精华摘要】11月5日
五部门印发《实施全面节约战略行动方案》 到2030年我国单位GDP能耗降低10%左右；“十五五”时期我国交通投资仍将保持较大规模 时速400公里高铁建造提上日程；多家输变电设备企业斩获大单。
新华财经北京11月5日电 五大信披媒体摘要如下：
中国证券报
中国证监会党委日前在传达贯彻党的二十届五中全会精神时提出，深刻把握资本市场工作的政治性、人民性，铸牢理想信念、锤炼坚强党性。全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心。接受记者采访的公募基金人士认为，对公募基金行业而言，学习贯彻党的二十届五中全会精神，不能停留在业务层面上的修修补补，而要从政治高度持续审视行业的立身之本，把“金融为民”的价值追求转化为可考核、可约束、可追溯的制度安排，在从追求规模转向投资者回报立业的深层变革过程中，践行普惠使命、畅通资本纽带、服务长期资金，以一流投资机构的担当服务中国式现代化大局。
从视觉系统集成到下游需求变化，海外龙头近期动向为观察机器视觉行业提供了新线索。德国厂商Basler介绍了镜头与光源协同控制方案，基恩士披露区域及行业销售表现，康耐视即将公布新一季业绩。同时，国内相关企业三季报已披露，工业AI应用能否转化为经营增量，有了更具体的观察样本。分析人士认为，工业AI向实体场景延伸，有望带动视觉感知、数据采集和自动化应用需求。产业机会既来自感知技术升级，也取决于工艺积累与场景适配能力，后续需关注商业化进度和实际交付成效。
•锂电企业业绩会释放趋势信号：储能市场增量明确 固态电池成必然方向
近日，锂电企业在三季报业绩会上释放多重趋势信号：储能市场增长预期确定性增强、固态电池中试稳步推进、高端产品供应偏紧……折射出行业竞争重心从规模扩张转向结构性增长。同时，多家企业对明年市场需求给出偏乐观预判。“随着动力电池、储能电池需求的增长，以及交通、算力等下游领域对绿色能源、稳定能源供应的需求释放，2027年锂电池产业链的市场规模仍将保持稳定增长。”有企业负责人表示。
上海证券报
•五部门印发《实施全面节约战略行动方案》 到2030年我国单位GDP能耗降低10%左右
国家发展改革委等五部门近日联合印发《实施全面节约战略行动方案》，提出了到2030年全面节约工作的主要目标，聚焦“能水粮地矿材”各类资源要素节约面临的利用方式粗放、利用效率不高等突出问题，打出一套“组合拳”。到2030年，我国单位国内生产总值能耗、用水量、建设用地使用面积比2025年分别降低10%左右、10%、15%，粮食全产业链各环节损失率持续降低，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨，进一步形成崇尚节约的社会风尚。
•“十五五”时期我国交通投资仍将保持较大规模 时速400公里高铁建造提上日程
国家发展改革委11月4日举办奋进“十五五”系列新闻发布会（第二场），介绍夯实发展支撑有关情况。国家发展改革委基础设施发展司司长夏鑫在新闻发布会上表示，总的来看，我国交通运输的规模能力已基本适应经济社会发展需要，“十五五”时期将全面转向高质量发展，力争到2030年国家综合立体交通网主骨架建成率达到95%。其中，铁路方面，将加快构建时速400公里高铁建造运营成套技术和标准体系，稳步推进商业化运营。
11月4日，长鑫科技董事长提议将公司回购金额上限提高至不超过50亿元。半导体产业链近期频频释放积极信号，企业经营端的变化同样值得关注。11月2日，中微公司披露的投资者关系活动记录表显示，公司2026年新签订单体量和增速均达到历史新高，全年在手订单充裕。盛美上海截至9月29日在手订单总金额达170.73亿元，同比增长88.2%。东威科技相关负责人向记者表示，公司目前订单饱和，设备订单已排到明年。随着全球晶圆厂扩产以及AI带动先进存储、先进逻辑等领域投资增长，国产半导体设备企业订单持续饱满，部分企业新接订单已排至明年，订单增长正逐步反映在企业业绩和产能安排中。
经济参考报
A股市场有望再度迎来增量资金。近日，中信证券、中金公司、国泰海通、国联民生证券、东吴证券、招商证券、中信建投等多家券商发布公告宣布中标或积极参与申报了第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作。此前，中国人民银行发布公告，为支持资本市场健康稳定发展，于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期；目前已有31家证券、基金公司申报需求，意向申报额度超过1000亿元。
随着2026年上市券商三季报披露收官，证券行业全年业绩轮廓逐渐清晰。数据显示，申万券商行业48家上市券商前三季度整体延续盈利增长态势，9家机构归母净利润突破百亿元。在业绩增长和分红力度加大的背景下，随着券商股股价在三季度的回调，头部券商的股息率纷纷站上3%。截至2026年11月2日，券商板块有13家券商股息率在3%以上，国信证券和长江证券的股息率更是达到了5.03%和4.99%。分析人士指出，券商股本是市场高弹性品种，但在稳市背景下，高股息券商股同时具备了“防守”和“反击”的两大特性，既有高股息的安全垫，又能受益于未来股票市场的回暖。
随着汽车上市公司三季报与业绩说明会密集落地，2026年前三季度车市图景逐渐清晰：国内需求承压、出口高速增长，新能源渗透率持续提升。从车企来看，第三季度利润分化加剧，比亚迪、吉利汽车等净利润同比增长近三成，长城汽车和上汽集团净利润下降，长安汽车、广汽集团出现数亿元亏损。专家表示，汽车行业正从规模扩张转向高质量发展，出口与高端化成为盈利关键。
证券时报
“金九银十”过后，玻璃行业尚未走出低位磨底阶段。国家统计局数据显示，今年前三季度，全国平板玻璃产量66344万重量箱，同比下降7%；同期房地产开发企业房屋竣工面积同比下降25.1%。需求收缩沿地产竣工链传导至玻璃原片及深加工环节，产品价格、企业盈利持续承压。在此背景下，业内企业也纷纷转型。近日，金晶科技公告，拟关停控股子公司纯碱、小苏打生产线，并规划建设镀膜功能玻璃产线。传统业务收缩与高端玻璃布局同步推进，成为玻璃企业调整产品结构、寻找新增长空间的一个缩影。
近期，资金借道ETF入市的意愿十分强烈。数据显示，自9月底以来的22个交易日内，股票型ETF连续净流入，合计金额约5560亿元；其中，宽基ETF成为吸纳资金的绝对主力，累计吸金近5400亿元，仅沪深300、科创50等7只核心宽基ETF便累计净流入近5000亿元。特别是在11月3日，股票ETF单日净流入高达837.59亿元，创年内新高。对于当前行情，多家基金公司表示，底部区域已经显现，但共识兑现为行情，还需要时间。
在追求高弹性、赚快钱的市场氛围里，回撤小、走得稳的基金常被嫌弃“太保守”“没爆发力”。然而，当不少赛道基金还在为收复失地挣扎时，一批被视为“太稳”的产品却悄悄摸到了历史新高附近。记者统计发现，年内回报超10%且最大回撤在10%以内、成立满一年的主动权益基金，全市场仅有11只。整体来看，上述11只产品主要分为两类：一类做均衡配置，一类重仓银行股等低估值板块。以国投瑞银新兴产业A为例，该产品年内最大回撤仅有9.04%，同期收益达16.47%。截至11月3日，其最新单位净值已逼近成立近15年来的历史峰值8.25元，该峰值于8月20日创下。
证券日报
近期，公募机构持续运用自有资金投资旗下基金，部分机构通过多次申购同一产品持续布局。11月4日，上海东方证券资产管理有限公司发布公告称，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，拟于募集期内以自有资金2000万元认购旗下东方红嘉俊均衡混合A。该基金将于11月9日启动募集。此前，东方红资产管理还在一个多月内七次申购旗下东方红京东大数据混合，合计申购金额近3000万元。随着公募基金三季报披露收官，公募机构自购情况进一步明晰。机构持续自购背后的投资逻辑及其对基金运作、投资者信心的影响受到关注。
•10月份私募机构调研超5300次 电子等四大行业关注度居前
10月份私募机构调研保持较高积极性。私募排排网数据显示，当月共有1037家私募机构参与A股上市公司调研活动，合计调研5310次，调研范围覆盖463只个股。从行业分布看，私募调研呈现出一定的集中特征。10月份，13个申万一级行业获得私募机构调研次数不少于100次，其中电子、医药生物、电力设备、机械设备四大行业被调研次数均超过500次。上述四大行业合计被私募机构调研3039次，占总调研次数的57.23%，显示10月份私募机构调研行业集中度较高。
近日，国家电网2026年输变电项目第五次变电设备招标结果出炉。11月4日，长高电气、平高电气、中国西电等多家输变电设备上市公司相继披露中标公告，电网设备招标延续常态化推进节奏，行业订单格局呈现分化态势，头部企业与区域特色厂商各有斩获。信辰（深圳）资产管理有限公司基金经理郭洁认为，在新型电力系统建设提速的背景下，电网主网架升级、存量设备更新替换需求长期存在，输变电一次设备行业需求具备韧性。后续观察重点一方面是特高压工程落地带来的大额设备招标，另一方面是环保型GIS（气体绝缘组合电器）、智能开关等新产品的市场份额提升情况。中小厂商向高端电压等级市场突破的进度，将成为企业估值分化的重要因素。
编辑：胡晨曦
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