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Orange Facts E202302|需求放缓且埃及橙供给增量,全球甜橙价格偏弱运行

新华指数|2023年03月30日
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2月消费需求放缓,叠加埃及橙供应增量,导致全球甜橙市场价格偏弱运行;同期美国榨汁橙收购标准下调,全球冷冻浓缩橙汁期货合约价再创新高;接下来三大消费市场本土甜橙供应缺口被外来低价甜橙取代,全球甜橙市场价格或将维持偏弱运行。

新华财经北京3月30日电(张保贺) 2月消费需求放缓,叠加低价埃及夏橙供应量增加,导致全球甜橙三大消费市场价格偏弱运行。国际市场上仅血橙销售价格相对坚挺。期间,美国鲜食甜橙供给相对充足,需求放缓下市场价格稳弱;低价埃及夏橙进口量同比大幅增加,欧盟鲜食甜橙市场价格整体偏弱;节后本土甜橙供给偏紧,同期,埃及夏橙尚未大规模输入,国内甜橙(脐橙)市场价格高位震荡运行;同期,美国佛州榨汁橙收购标准下调,全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价再创新高;接下来,三大消费市场本土甜橙供应缺口被外来低价甜橙所取代,全球甜橙市场价格或将维持偏弱运行。

资料显示:2月国际航运价格继续下行,波罗的海干散货指数(BDI)月度均值环比再度下跌27.56%,跌至疫情前水平。同期,月度内人民币兑欧元波动持稳,人民币兑美元转向贬值2.67%。重要事件:节后需求放缓,全球甜橙市场价格呈现不同程度下跌;血橙在国际市场畅销,有机甜橙市占率下降;柑橘黄龙病多点频发,北半球主产区加强检疫区管理;南美洲采取积极举措保障新产季柑橘出口;欧盟延展柑橘入境检疫范围等。重点国家或区域方面:美国农业部采购2000万美元的加州桔子,同期佛州降低榨汁橙收购标准;墨西哥柠檬产量增加,美洲市场价格走势平稳;巴西橙汁加工同比增量;阿根廷、秘鲁、哥伦比亚持续拓展出口渠道,阿根廷柑橘允许进入印度;澳大利亚投资研发柑橘新品种;南非甜橙产量增加3%,但出口量或因成本限制而缩减;津巴布韦最早6月实现柑橘输华;摩洛哥、突尼斯等甜橙价格坚挺;低价埃及甜橙大规模输入欧盟引发反倾销调查,同期进入中亚、东南亚,还将出口巴西;土耳其与希腊甜橙在东欧市场重叠;考虑到成本,意大利血橙选择在国内销售;西班牙寻找出口中东渠道,同期坚持做大有机甜橙生产;供给不足,葡萄牙甜橙价格上涨;乌兹别克斯坦甜橙进口免税,进口同比增量;南亚尝试种植柑橘新品种;越南柑橘市场价格大幅下跌;我国本土甜橙供给不足,价格高位震荡运行。综合来看,低价埃及甜橙逐步占据市场空间,欧亚大陆甜橙市场价格将高位偏弱运行;美洲甜橙供给相对充足,市场价格有望整体持稳。

美洲甜橙市场:需求放缓鲜食甜橙价格稳弱,库存低位橙汁期货价格攀升

3月8日,美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)更新的《美国柑橘产业展望(3月)》显示,2022/2023年度美国加州非榨汁橙产量为137.89万吨,较上一年度上涨19.50%。换言之,美国鲜食甜橙供给充足。伴随2月消费需求进一步放缓,在生产成本上涨的背景下,美国鲜食甜橙价格同比基本持稳运行。期间,不良天气影响了采摘销售,美国农业部批准采购2000万美元的加州桔子。整体上来看,近期美国鲜食甜橙市场价格仍将稳弱运行。此后,南美洲早熟甜橙上市将输入美国,长期来看美国鲜食甜橙市场价格难以出现大幅上涨。

数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华指数

图1 全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2303)期货合约结算价走势图

同期,美国榨汁橙开始上市。鉴于佛州榨汁橙产量大幅缩减,加州榨汁橙市占率将要提升。同期,佛州降低了榨汁橙的收购标准,即可溶性物含量降低到7%、可溶酸含量不作限制。从市场获悉,2022年7月至2023年2月,巴西橙汁生产增量,出口美国货值翻倍。换言之,全球橙汁库存持续处于低位,促使全球冷冻浓缩橙汁期货合约价再度大幅攀升。截至2023年2月28日,全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2303)期货合约月度结算均价为245.73美分/磅(折合人民币37.75元/公斤),较1月大幅上涨19.14%。进入3月份,全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价震荡稳弱,预计5月合约结算价或将呈现高位走弱态势。

欧洲甜橙市场:低价埃及甜橙进口比重增加,欧盟甜橙市场价格整体偏弱

2月,欧盟本土中熟甜橙(脐橙)大量上市,第三国甜橙大规模进入欧盟市场。伴随2022年夏季高温干旱影响,地中海区域甜橙产量收窄,仅埃及甜橙回归正常水平,进而导致埃及甜橙在欧盟总体进口中占比大幅提升,还有摩洛哥、土耳其等进口比重大幅缩减。具体来看,2023年3月13日,欧盟委员会官方网站发布报告显示,2月欧盟进口甜橙4.86万吨,环比上涨71.79%,同比上涨96.24%。其中,进口埃及甜橙4.44万吨,同比上涨169.99%,进口份额同比上涨24.99个百分点;进口摩洛哥甜橙仅0.05万吨,同比下跌80.95%,进口份额同比下降10.32个百分点。

数据来源:欧盟委员会官网、新华指数

图2 近3年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

当季埃及甜橙小果径的果实偏多,抵达欧盟港口的到岸价仅为0.55欧元/公斤(折合人民币4.03元/公斤),与西班牙甜橙洗果厂出货价格接近,导致西班牙甜橙市场价格下行。同期,意大利甜橙减少出口比重,在法国等市场价格上涨,促使意大利甜橙市场价格坚挺。此外,市场价格偏低的希腊甜橙和葡萄牙甜橙价格震荡上行。具体来看,2月欧盟市场甜橙批发价格报82.00欧元/百公斤(折合人民币6.01元/公斤),环比基本持平,同比上涨3.80%。其中,西班牙甜橙批发价格环比下跌1.35%;希腊甜橙市场价格环比基本持稳;葡萄牙甜橙市场价格大幅上涨47.22%;意大利甜橙批发价格环比仅上涨0.82%。

数据来源:欧盟委员会官网、新华指数

图3 近5年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图

当前埃及甜橙在欧盟的批发均价为0.65欧元/公斤(折合人民币4.77元/公斤),远低于欧盟本土甜橙批发均价。伴随埃及夏橙市场占有率继续提升,预计近期欧盟甜橙市场价格或将下行,其中相对低价的希腊甜橙有望上涨。

亚洲甜橙市场:供给偏紧且埃及橙未占主流,国内脐橙市场价格高位持稳

数据来源:国家海关总署、新华指数

图4 近5年全国甜橙进出口量价走势图

春节后国内本土脐橙供应整体偏紧,叠加国外甜橙尚未大规模输华,促使三峡库区脐橙提前占据市场主流,进而导致国内甜橙出口量同比大幅缩减。国家海关总署数据显示,2023年1-2月国内本土甜橙合计出口量达1.21万吨,较上一年同期下跌54.78%;同期国外甜橙进口量0.74万吨,较上一年度同期上涨68.70%。期间,2月埃及甜橙进口量2589.99吨,同比上涨161.77%;进口均价为5.44元/公斤,同比仅上涨3.47%。

数据来源:农业农村部信息中心、新华指数

图5.2022/2023年度国内脐橙及其竞品销地批发周度均线走势图

当前低价埃及甜橙大量输入欧盟、中亚、东南亚等区域,输入我国比重偏低。同期节后国内消费需求放缓,全国脐橙销地批发价格维持高位震荡运行,小果偏多的国内竞品(沃柑)的产销两地批发价格回落。截至3月3日,当周全国脐橙销地批发均价为8.69元/公斤,自春节以来仅下跌2.87%;全国沃柑销地批发均价为6.37元/公斤,自春节以来累计下跌21.75%。期间,三峡库区脐橙产地价格出现回落。具体来看,秭归纽荷尔脐橙产地收购价格下跌3.34%;秭归红肉脐橙产地收购价格下跌2.37%;奉节脐橙产地收购价格下跌0.72%。

数据来源:农业农村部信息中心、新华财经·指数

图6 近3年全国脐橙销地批发均价走势图

进入3月份,伴随三峡库区脐橙多元化销售提振,尤其电商销售比重提升,传统渠道走货量减少,带动三峡库区脐橙产地价格持续攀升。同期,伴随小果径的埃及甜橙输华体量增加,全国脐橙销地批发价格仅是高位持稳,同期小果径偏多的国内竞品沃柑的产销两地批发价格或将持续回暖。截至3月24日,当周全国脐橙销地批发均价为9.02元/公斤,自3月以来累计上涨3.80%;全国沃柑销地批发周度均价为6.97元/公斤,自3月以来累计上涨9.42%。此外,从百度指数获悉,国内脐橙百度搜索指数快速下行,表明产区供货正快速降低。

结合国内本土甜橙供给快速下降,低价埃及甜橙或将抢占市场空间。新华指数农业市场研究中心研判,后市全国脐橙销地批发价格或将走弱,而供给紧张的本土脐橙产销两地批发价格仍有望继续走强。

声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》,并经由中国经济信息社新华指数农业市场研究中心运营发布。


编辑:雷丁楠


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