国泰海通中建租赁住房REIT成功登陆上交所 保租房资产盘活再添新样本

新华财经上海10月28日电（记者 杨溢仁）28日，国泰海通中国建筑租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：国泰海通中建租赁住房REIT，基金代码：508095）在上海证券交易所成功上市。

据悉，国泰海通中建租赁住房REIT原始权益人暨运营管理统筹机构为中建资本管理（上海）有限公司，运营管理实施机构为上海中建东孚资产管理有限公司，基金管理人为上海国泰海通证券资产管理有限公司，财务顾问为中国国际金融股份有限公司。

作为央企背景保障性租赁住房REITs的新实践，该项目通过“央企资产+专业运营+资本市场”的组合，盘活了存量租赁住房资产，也为公募REITs服务实体经济、支持保障性租赁住房发展提供了新样本。

据悉，国泰海通中建租赁住房REIT的发售价格为2.735元／份，发行份额5亿份，募集资金总额约13.675亿元。网下询价阶段，网下认购倍数达145倍，最终定价落在询价区间2.322元／份至2.838元／份的上半段，实现溢价约6%。公众发售环节，公众投资者有效认购约175.39亿份，对应初始公众发售份额的4500万份，公众认购倍数约390倍，最终公众配售比例仅0.26%。

公开资料显示，该项目的底层资产为中建·幸孚+公寓（上海松江店），其总建筑面积为14.3万平方米，合计提供2432套租赁房源，是松江区规模最大的保障性租赁住房项目，也是区域内少有的十万平方米级集中式大型租赁社区。项目构建了从一室、一室一厅到两室、三室两厅的全户型产品矩阵，覆盖单身产业人才、职场双人家庭到多子女安居家庭的全周期租住需求，并配套了完整的商业与生活设施，形成了一站式成熟生活社区。项目位于长三角G60科创走廊核心区域，周边头部科创与制造企业集聚、高校资源丰富。2025年松江区常住人口196.18万人，其中外省市来松常住人口107.38万人，叠加五大新城落户政策松绑红利，为租赁需求提供了坚实的人口基本面支撑。

据记者了解，中建·幸孚+公寓（上海松江店）于2021年11月投入运营，目前已进入成熟稳定运营阶段。2025年度项目实现营业收入7566.52万元，实现经营性净现金流5824.89万元，截至2026年3月末，出租率达91.53%。社区商业配套与租赁住房形成协同，租户管理、社区服务和运营维护体系日趋成熟，项目运营韧性和抗周期能力不断增强。

从股东背景来看，项目背靠建筑央企中建集团，这为项目合规运营、资源整合和服务保障提供了坚实支撑。在资产统筹方面，原始权益人中建资本（上海）同时担任运营管理统筹机构，定位为中建集团旗下资产管理、培育和盘活平台，通过直接投资、收购等方式持续整合体系内符合REITs发行要求的优质资产。在运营实施方面，运营管理实施机构东孚资管作为中建八局旗下专业的商管平台，在管项目超40个、管理面积超百万平方米、管理资产超百亿元，具备成熟的资产管理与运营服务能力。在基金的管理与运作上，国泰海通资管已在保租房领域积累先行经验，为本项目持续稳定运营和未来扩募提供了有力保障。

国泰海通中建租赁住房REIT的成功上市，是央企盘活存量不动产资产、拓宽保障性租赁住房融资渠道的重要举措，也是上交所公募REITs市场扩容提质、服务上海“五个新城”建设和长三角人才安居的重要实践。未来，随着中建集团资产整合与扩募进程的推进，该项目有望持续发挥REITs上市平台的长期战略价值，为公募REITs服务住房保障体系高质量发展注入新动能。

编辑：谈瑞

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