汽车视点 | 7年低息购车潮席卷车市，行业格局加速洗牌

新华财经上海1月22日电（李一帆）1月22日上午，小鹏汽车官宣推出全新金融服务，全系车型享7年低息分期方案，月供低至1355元起；下午，吉利银河跟进，同样宣布推出7年低息购车活动，银河M9首付2.58万元起，月供1999元起。

超低月供、首付不足5万元、七年贷款周期……2026开年的汽车市场正掀起一场前所未有的金融创新潮，尤其7年低息购车方案正成为汽车行业促销的新玩法。

开年车市承压，半月内多家车企跟进“七年低息”

1月6日，特斯拉率先针对国产Model 3、Model Y和Model Y L车型推出7年超低息金融方案，年化利率约0.98%，首付9.99万元起，月供2947元。

1月15日，小米集团董事长、CEO雷军在直播中回应，“特斯拉的‘7年低息’公布后，几千条网友留言催我们跟进”。小米汽车随即为YU7车型上线7年低息金融购车激励活动，首付4.99万元起，月供最低2593元。

1月18日，东风奕派迅速跟进，在“国补焕新购享无忧”福利基础上加码，针对全系主力车型推出“7年超低息”金融方案。其中纳米01首付低至2万元起，月供低至626元。

理想汽车在1月20日加入战局，推出首付3.25万元起、月供低至2578元的购车方案。针对MEGA与i8车型，理想还推出“7免3”方案，即贷款七年，前三年享受免息。

小米、东风奕派、理想、小鹏、吉利银河在短短半个月内纷纷跟进，直接打破了此前3-5年的主流车贷周期惯例，标志着汽车行业竞争或将从“价格战”转向更精细化的金融促销手段博弈。

业内人士观察指出，直接降价手段的边际效益正在减弱。2026年开年以来，已有超过20家车企开启降价促销，但终端销量增长并不明显。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，1月1-18日，全国乘用车市场零售67.9万辆，同比下降28%，环比下降37%。具体到新能源车型，市场零售31.2万辆，同比下降16%，环比下降52%。

2026年以来，政策层面也在引导规范行业发展。不久前，工信部、国家发改委、市场监管总局再次召开新能源汽车行业座谈会，强调坚决抵制无序“价格战”，维护公平有序的市场环境。

资深金融监管政策专家周毅钦指出，“在白热化的市场竞争下，直接降价空间见顶后，金融手段成为降低消费门槛、抢市场份额的重要手段。”

不过，乘联分会秘书长崔东树表示：“由于车购税免税政策刚截止，目前统计仅有部分省市开始实施置换更新补贴，加之去年1月中旬是春节前的热销期，因此春节错位下1月的零售偏弱也是可以理解的。随着各地的补贴细则和补贴通道全面启动，加之春节前的购买力将逐步释放，市场会逐步好起来的。”

金融杠杆是把“双刃剑”，撬动需求背后潜藏风险

低息贷款本质上是通过金融杠杆降低购车的“即时预算约束”，将未来收入提前转化为当前购买力。国际智能运载科技协会秘书长张翔表示，金融贷款能有效降低购车门槛，是年轻消费者更青睐也更轻松的消费模式。

不过，对于车企而言，这种策略需要雄厚的资金支持。七年资金回收期会拉长车企的现金流周转周期，可能给企业资金链带来隐性压力。

2025年第三季度财报数据显示，小鹏汽车毛利率为13.1%，理想汽车首次出现季度亏损，特斯拉同样在三季度净利润同比下降37%，运营利润率仅5.8%，创近五年来最低。

对于利润微薄甚至亏损的汽车品牌，长期跟进七年低息政策可能导致“卖一辆亏一辆”的困境。

对于消费者而言，7年低息方案大幅降低了购车门槛。以特斯拉Model 3为例，月供1918元使许多年轻人甚至应届生能够提前实现购车梦。

然而，七年贷款周期也带来了不确定性。业内人士表示，在汽车智能技术快速迭代的时代，今天贷款购买的“前沿科技”，三四年后可能面临快速贬值，导致车辆市价低于贷款余额，形成“负资产”。

此外，漫长的还款周期意味着在未来84个月里，个人或家庭财务状况需要保持稳定，任何大的变动都可能让月供成为压力。

从行业周期的长期视角来看，7年低息购车背后还隐藏着需求透支、二手车市场紊乱、金融风险累积等多重风险。

行业洗牌加速，汽车竞争赛道仍需回归“硬核”技术

有车企内部人士认为，七年低息金融策略的本质是通过金融创新为技术创新争取时间和空间。当前汽车市场竞争激烈，在技术快速迭代的背景下，七年贷款周期意味着车企需要对自身技术路线有足够的信心。“这也解释了当前为何只有技术积累更多的头部企业才能应对这种长周期金融策略。”

然而，随着2026年新能源汽车购置税等政策调整，非头部车企将面临两难选择：跟进低息策略可能吞噬利润，不跟进则可能销量下滑。这或许会使行业资源加速向头部企业集中，尾部品牌面临被淘汰的风险。

“这场‘7年低息购车潮’可能加速汽车行业的洗牌过程，一方面，拥有核心技术优势的车企更能在金融分期之后依然保持竞争力；另一方面，头部企业也相对更能够承受金融贴息带来的成本压力。而单纯依靠金融策略的企业可能面临淘汰或者被并购。”业内人士分析。

当所有品牌都提供相似的金融方案时，金融工具就会失效，竞争将重新回归到产品力和生态服务，如三电系统的效率与安全、智能驾驶的落地体验、“手车互联”的便利性与先进性等真实的用户体验。

长久来看，金融手段只能为企业争取一时之机，真正的核心竞争力仍在于技术。随着低息促销热潮过去，最终能在市场中站稳脚跟的，只会是那些持续投入技术研发、坚持创新驱动发展的企业。

编辑：林郑宏

声明：新华财经（中国金融信息网）为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115