货币市场日报：3月27日

新华财经北京3月27日电（刘润榕）人民银行27日开展1462亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有205亿元逆回购到期，公开市场净投放1257亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）全线小幅回落。具体来看，隔夜Shibor下行0.30BP，报1.3170%；7天Shibor下跌1.00BP，报1.4280%；14天Shibor下跌0.40BP，报1.5020%。

上海银行间同业拆放利率（3月27日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，短期资金量价齐跌。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行0.3BP、1.6BP，分别报1.3179%、1.3871%，成交额分别减少445亿元、1062亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行0.4BP、2.2BP，分别报1.4398%、1.5069%，成交额分别减少36亿元、1123亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行0.1BP、0.9BP，报1.4941%、1.5233%，成交额分别减少37亿元、419亿元。

货币市场利率（3月27日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，27日资金面整体呈宽松态势。早盘隔夜和7D交投活跃、部分机构有14D融出，具体来看：隔夜开盘押利率存单商金成交在1.46%-1.47%附近，随后迅速降至1.45%附近成交，押信用融出在1.48%附近；跨月方面，5-7D押利率成交在1.50%-1.51%区间，7D押存单成交在1.52%，押信用融出在1.55%-1.56%；14D押利率少量在1.50%成交。随后隔夜和跨月价格进一步下降，临近午盘，隔夜押利率成交在1.38%-1.40%，押存单成交在1.40%-1.42%；5-7D押利率最低在1.45%-1.47%附近融出，7D押存单1.48%-1.50%附近融出，押信用融出在1.53%。午后资金面仍呈宽松态势，隔夜押利率成交在1.38%-1.40%，押存单成交在1.40%附近；7D押利率存单少量成交在1.46%-1.48%。临近尾盘，隔夜押利率成交下探至1.38%附近，押存单最低成交在1.40%附近。资金面维持宽松态势直至收盘。

同业存单方面，存单二级市场交投活跃，整体成交收益率下行。其中1M国股大行日终收在1.42%附近，较昨日下行约5BP；3M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日下行约1BP；6M大行日终收在1.4825%附近，较昨日下行约0.25BP；9M国股日终收在1.515%附近，较昨日下行约0.25BP；1Y国股日终收在1.5275%附近，较昨日下行约0.5BP。

【今日关注】

•近日，中国人民银行召开2026年金融稳定工作会议。会议要求，坚持市场化法治化原则，积极稳妥处置重点领域金融风险，有序压降存量风险。深化重点金融机构改革，推动多渠道加大资本补充力度。增强开放格局下的金融风险防控能力，维护国家金融安全。筑牢金融稳定保障体系，充实风险处置资源和手段，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

•中国人民银行发布2025年存款保险基金收支情况。为推进金融风险化解，使用存款保险基金135.972亿元开展风险处置。截至2025年末，存款保险基金存款余额1304.352亿元。

•工商银行公告，2025年营业收入8013.95亿元，同比增长1.9%；归母净利润3685.6亿元，同比增长0.7%；全年不良贷款率1.31%。

•建设银行公告，2025年实现经营收入7408.71亿元，增幅1.69%；净利息收入降幅逐季收窄，非利息收入占比提升3.65个百分点，手续费及佣金净收入增幅5.13%；盈利表现逐季向好，净利润3397.90亿元，增幅1.04%；归母净利润3389.06亿元，增幅0.99%；拨备前利润5139.82亿元，增幅1.70%。

编辑：幸骊莎

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