货币市场日报：11月13日

新华财经北京11月13日电 人民银行13日开展3640亿元隔夜逆回购操作和3000亿元7天期逆回购操作；鉴于当日有3840亿元逆回购到期，公开市场实现净投放2800亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌不一。具体来看，隔夜Shibor跌3.5BP，报1.2970%；7天Shibor跌1.56BP，报1.3810%；14天Shibor涨1.5BP，报1.3830%。

上海银行间同业拆放利率（11月13日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，短端成交规模收缩，隔夜和7天品种量价齐跌，DR001加权利率下滑至1.3%下方，DR014加权利率涨至约1.4%，R001-DR001价差扩大至7BP。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行3.3BP、1.5BP，分别报1.2926%、1.3651%，成交额分别减少663亿元、1143亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行2.4BP、0.3BP，分别报1.3723%、1.4171%，成交额分别减少74亿元、1096亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行4.1BP、0.5BP，报1.3967%、1.4207%，成交额分别减少42亿元、399亿元。

货币市场利率（11月13日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，13日资金面早盘均衡偏紧，随后转均衡。早盘大行国股部分融出，非银隔夜押利率存单成交在1.41%-1.43%；7天押利率地方在1.41%-加权融出，非银押信用ofr在1.43%。公开市场操作后融出有所变多，隔夜押利率存单商金成交至1.41%-1.42%，非银押信用ofr在1.43%附近；7天押利率地方存单成交在1.40%-1.41%，非银押信用ofr到1.425%；14天及以上成交寥寥，非银14天押信用ofr1.425%附近。临近中午，隔夜押利率存单成交至1.40%，整体保持均衡至上午收盘。午后资金面延续均衡态势，非银隔夜押利率存单成交在1.40%，7天押利率存单在1.41%少量成交。三点左右融出有所增多，隔夜押利率成交在1.38%，押存单成交在1.39%-1.40%。尾盘隔夜最低成交至押利率1.36%、押存单1.39%，整体保持均衡偏松直至收盘。

同业存单方面，存单二级市场交投一般，各期限成交收益率上行。其中，1M国股大行日终收在1.37%附近，较昨日上行约1BP；3M国股大行日终收在1.3975%附近，较昨日上行约1BP；6M国股大行日终收在1.4075%附近，较昨日上行约0.5BP；9M国股大行日终收在1.4175%附近，较昨日上行约0.5BP；1Y国股日终收在1.42%附近，较昨日上行约0.75BP。1Y与9M相差0.25BP，较昨日拉宽0.25BP；9M与6M相差1BP，较昨日没有变化；6M与3M相差1BP，较昨日收窄0.5BP；3M和1M相差2.75BP，较昨日拉宽1BP。1Y-1M曲线利差为5BP，较昨日拉宽0.75BP；1Y-3M曲线利差为2.25BP，较昨日收窄0.25BP。

【今日关注】

• 据人民银行，10月末，社会融资规模存量为469.16万亿元，同比增长7.2%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额279.31万亿元，同比增长4.6%。广义货币（M2)余额359.06万亿元，同比增长7.1%。前十个月社会融资规模增量累计为28.61万亿元，比上年同期少2.29万亿元。10月末，本外币贷款余额287.25万亿元，同比增长4.6%；本外币存款余额358.81万亿元，同比增长7.8%。

• 11月16日，人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展2000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（180天），到期日为2027年5月15日（遇节假日顺延）。

• 国家金融监督管理总局办公厅发布关于加强财产保险公司费用分摊管理工作的通知。其中提出，财险公司要结合公司实际，在符合有关监管要求的基础上，制定费用分摊内部管理办法，基于费用发生端的业务场景，明确归集标准、分摊方法、指标确定及调整规则，确保分摊结果真实合理。要按照“谁受益、谁承担”原则，根据自身业务结构、管理需求及数据条件，确定合理的分摊方法和指标，并保持稳定性。要根据保险监管统计有关制度要求设置总公司本级和省级分支机构本级，总公司、省级分支机构不直接开展销售活动的不保留销售费用。要建立“财务牵头、部门配合”的协同管理机制，明确各部门在费用归集、认定、分摊中的具体职责。

• 11月13日，全国首个光电子信息产业共保体在武汉发布。光电子信息产业共保体由人保财险牵头，联合太平洋财险、平安财险、国寿财险等共9家国内头部财险机构共同组建，遵循“风险共担、收益共享”的市场化运作原则，覆盖53家链主龙头企业，为光芯片、光模块等细分领域推出专属险种，并针对产业链不同主体分层设计保障方案。

编辑：幸骊莎

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