货币市场日报：6月1日

新华财经北京6月1日电（胡玉婷）人民银行1日开展110亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有2580亿元逆回购到期，公开市场净回笼2470亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）几乎全线下跌。具体来看，隔夜Shibor跌0.70BP，报1.3170%；7天Shibor下跌1.10BP，报1.3760%；14天Shibor下跌0.80BP，报1.3790%。

上海银行间同业拆放利率（6月1日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，短期资金量升价降，R001成交规模增加13478亿元，7天品种和14天品种利率倒挂。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行1.1BP、2.8BP，分别报1.3242%、1.3607%，成交额分别增加6268亿元、13478亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行1.7BP、2.4BP，分别报1.3644%、1.376%，成交额分别增加98亿元、55亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行3.4BP、1.7BP，报1.3526%、1.3757%，成交额分别增加50亿元、161亿元。

货币市场利率（6月1日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，1日资金面整体呈现均衡态势。早盘各类机构融出活跃，隔夜押利率存单成交在1.37%-1.38%区间，押信用成交在1.38%-1.39%区间；7天资金，押利率存单商金集中成交在1.37%附近，押信用供给在1.38%-1.39%区间；14天资金，押利率成交在1.35%附近，押存单信用供给在1.37%-1.39%区间。公开市场操作后，银行融出有一定程度减少，非银资金相对充裕。隔夜押利率存单集中成交在1.38%附近，押信用供给在1.38%-1.40%区间；7天资金，押利率存单供给在1.37%附近，押信用供给在1.38%附近，各押券成交价差微薄。临近中午，各期限价格波动较为有限。午后盘面维持均衡态势，随着银行融出逐渐增多，交投活跃度有所提高，隔夜押利率存单成交至1.37%-1.38%区间，7天资金押利率存单供给在1.37%附近。临近尾盘，隔夜押利率成交至1.35%附近，押存单成交至1.37%附近，资金面维持均衡态势直至收盘。

同业存单方面，存单二级市场交投较活跃，现券全天收益率震荡下行。存单二级收益率较昨日基本持平，部分期限成交价小幅下行。其中1M国股大行日终收在1.34%附近，与昨日持平； 3M国股大行日终收在1.35%附近，与昨日持平；6M国股大行日终收在1.385%附近，较昨日下行0.5BP; 9M国股大行日终收在1.415%附近，较昨日下行0.25BP；1Y国股大行日终收在1.4325%附近，较昨日下行0.25BP。1Y与9M相差1.75BP，与昨日持平；9M与6M相差3BP，较昨日放宽0.25BP；6M与3M相差3.5BP，较昨日收窄0.5BP；3M和1M相差1BP，较昨日收窄6BP。1Y-1M曲线利差为9.25BP，较昨日收窄6.25BP。1Y-3M曲线利差为8.25BP，较昨日收窄0.25BP。

【今日关注】

• 中国理财网数据显示，截至5月29日，年内银行理财子公司推出的名称中含有“打新”字样的理财产品共有19只，数量远超2025年全年。其中有5只理财产品正处于募集期等待发售。另据普益标准，截至目前，全市场存续的打新策略理财产品年化收益率均为正，其中7只产品今年以来的年化收益率均超过5%。

• 6月1日，由原银保监会发布的关于规范信托公司信托业务分类的通知正式实施，为信托行业划定了新边界。如今，3年过渡期正式画上句点，信托业转型成果也逐渐显现。一方面，截至2025年末，信托资产规模已经超过34万亿元，创出历史新高；另一方面，在监管配套规则持续细化落地的过程中，家庭服务信托、预付类资金服务信托等细分本源业务迎来快速发展，越来越多的信托公司也开始主动压降通道业务，以资金端需求为导向大力布局标品业务。

编辑：高二山

声明：新华财经（中国金融信息网）为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115