【五大信披媒体精华摘要】11月2日
沪深两市公司三季报折射经济向新而行；超千亿元净流入 宽基ETF成“吸金”主力；百亿私募知名牛散最新调仓揭晓 从高景气赛道回流“压舱石”资产；券商三季度合计新进持有85只重仓股 钢铁板块受到较高关注。
新华财经北京11月2日电 五大信披媒体摘要如下：
中国证券报
权威数据显示，截至10月31日，沪深两市共有5224家上市公司披露了2026年三季报。上述公司前三季度共实现营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高；滚动净资产收益率（ROE）为7.9%。其中，73%的沪深上市公司实现盈利。分板块看，沪深主板上市公司净利润同比分别增长1.1%、18.0%，均实现正增长；科创板、创业板上市公司同比分别增长474.6%（剔除长鑫科技后增长106.9%）、22.7%。市场分析人士认为，人工智能产业（AI）加快发展、上游能源资源价格上涨、出口高增三条主线驱动业绩快速增长，上市公司利润增量正在从传统权重行业向新经济与全球定价环节迁移。
上周（10月26日至10月30日），A股震荡调整。在ETF中，能源、银行等相关产品涨幅居前，能源ETF汇添富以超5.94%的涨幅领先。在资金流向方面，上周全市场ETF资金总体呈净流入状态。数据显示，10月26日至10月30日，全市场ETF资金净流入额达1077.32亿元。宽基ETF成为ETF市场“吸金”主力。从成交额来看，上周跟踪中证A500、沪深300、创业板指、科创50、中韩半导体、中证1000等指数的ETF周度成交额居前。其中，跟踪中证A500指数的ETF周度成交额达1184亿元。
•15只主动ETF“顶格”完成募集 高管基金经理大手笔自购
首批主动ETF发行接近收官。自10月23日启动发行以来，首批主动管理ETF掀起一轮认购热潮。截至10月30日，首批18只主动ETF中，已有15只相继公告结束募集，其中，14只产品因募集规模超过20亿元上限而启动比例配售。值得关注的是，除基金公司固有资金自购外，高管、基金经理及其他从业人员也密集认购，华泰柏瑞价值精选主动ETF、摩根大盘成长主动ETF等获得员工认购上百万份。至此，首批主动ETF中绝大多数已以顶格规模完成募集，市场普遍预计于11月下旬迎来产品集中上市。
上海证券报
过去一周，主要指数普遍承压，市场的核心关切集中于：本轮调整是否已足够充分？本周券商策略展望报告认为，海外AI产业链龙头业绩低于预期等因素交织，导致市场寻底进程有所加速。部分研报认为，站在当前位置，市场调整已较充分，支撑A股超跌修复的资金面条件正进一步成熟。
•上市银行三季报“交卷” 息差企稳夯实营收基本盘 其他非息收入贡献增量
上周五，A股上市银行2026年三季报披露收官。上市银行前三季度经营“成绩单”出炉，成为观察本轮银行股估值修复行情的重要锚点。数据显示：今年前三季度，42家A股上市银行合计实现营业收入4.66万亿元，同比增长7.81%；实现归母净利润1.75万亿元，同比增长3.78%。整体来看，上市银行营收、净利润延续增长态势，主要是息差企稳、其他非息改善等因素驱动，板块内部业绩也呈现结构性分化。
公募基金2026年三季报日前披露完毕。三季度，在权益市场调整的背景下，资金正在向固定收益端集结，债券型基金规模增长超过5000亿元，站上12.67万亿元的历史新高。对此，受访机构人士认为，这是无风险利率低位运行下居民资产配置的一次再平衡，背后既有权益市场波动带来的风险偏好回落，也有存款利率下行、“资产荒”延续下配置需求的持续释放。
经济参考报
证监会主席吴清近日在2026金融街论坛年会上表示，A股上市公司年内分红回购2.1万亿元，是同期IPO融资和再融资的2.7倍。他同时表示，资本市场运行底层逻辑已悄然发生变化，中国资产配置价值更加凸显。业内人士认为，这一数据，折射出A股市场投融资生态的转变。川财证券首席经济学家陈雳表示，长远来看，投融资动态平衡的新格局，持续优化的资本市场生态，夯实了市场内生稳定基础，将为A股长期健康发展提供坚实支撑。方正证券首席经济学家燕翔表示，随着资本市场投融资改革不断推进，近年来上市公司整体盈利能力和分红意愿持续提升。投资者获得感的显著提升，将有助于增强市场内在稳定性。
近日，华夏基金与全球资管巨头富兰克林邓普顿在深圳签署战略合作谅解备忘录。根据备忘录，双方将围绕联合产品开发、市场洞察共享、投资专业知识交流等展开深度合作，并在获得相关监管部门批准的前提下，探索在香港、欧洲UCITS及美国ETF等不同架构下开发联名ETF产品。这是双方继9月底两只合作开发ETF在港交所上市之后，合作层级的又一次跃升。从年初兴业基金获批设立香港子公司，再到头部机构与境外资管巨头从“互挂”走向“联名”，头部公募的出海提速明显。业内普遍认为，中国资产全球配置价值重估与境内ETF市场竞争加剧的双重背景下，“出海”已从头部机构的可选项变为必答题，而联名ETF或将成为中外资管合作的新范式。
中国创投市场回暖势头在今年第三季度进一步显现。记者梳理IT桔子数据发现，第三季度，国内一级市场共发生3566起投融资事件，投融资金额合计4248.1亿元，较去年同期分别增长42.1%、74.3%，创投资金加速涌向先进制造、人工智能、医疗健康、机器人等“硬科技”赛道。创投市场加速修复的同时，国资背景的机构成为创投市场的主力军，参与的投融资事件数量达到1789起，参与事件占比在本季度首次突破50%。
证券时报
•百亿私募知名牛散最新调仓揭晓 从高景气赛道回流“压舱石”资产
私募排排网不完全统计数据显示，截至10月30日，共有43家百亿私募旗下产品出现在168家已经披露三季报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持有市值671.66亿元。从调仓节奏来看，全市场百亿私募三季度共完成23只个股增持、67只个股新进，同时对20只个股进行减持，另有58只个股持仓数量保持不变，整体呈现出“压舱石资产集中布局、细分赛道灵活调仓”的鲜明特征。与百亿私募的配置逻辑形成呼应，三季度知名牛散同样进行了调仓。业内人士认为，三季报披露的是截至9月30日时点的持仓，最终名单仅反映期末结果，不能简单将股东名单变化等同于股价未来走势，后续仍需结合上市公司业绩兑现情况和市场景气度变化综合判断。
随着科技股高位回调，公募的赛道天平正悄悄向消费倾斜。临近年末，面对净值防御压力，一批重仓AI、半导体的成长风格基金集体“降科技、增消费”，试图依靠低估值内需资产对冲净值波动。多位基金经理表示，近期消费板块表现不再垫底，已释放出资金加速布局的积极信号；叠加“低估值、低预期、低持仓”的筹码优势，避险资金正逐步切入这一“避风港”，后市将重点挖掘新消费与出海品牌的结构性机会。记者注意到，为对冲风格波动、降低组合回撤，不少重仓科技赛道的基金经理在三季度大举增配消费资产。
从最新披露的基金三季报数据来看，医药主题基金因资金大量申购得以实现规模快速增长。随着三季度赛道风格切换，大量散户资金转向医药赛道，一大批医药基金产品规模短时间内实现数倍增长，部分医药基金三个月内增长超40倍，大量资金前往医药基金避险，也让基金经理的操作空间进一步拓宽。尽管四季度医药板块投资热度持续升温，但多位基金经理判断行情已经转入个股阿尔法阶段，需要规避热度高、临床数据尚未兑现的拥挤标的。
证券日报
•券商三季度合计新进持有85只重仓股 钢铁板块受到较高关注
作为具备投研优势的专业机构，券商重仓股的调仓动向一直备受市场关注。近日，A股上市公司三季报披露收官，万得数据显示，截至三季度末，共有48家券商（包括另类子公司）出现在228只个股的前十大流通股股东名单中，券商持股数量合计为46.99亿股，持仓市值合计达559.84亿元。新进持股方面，三季度，券商合计新进持有85只重仓股，其中，钢铁板块受到较高关注。新疆天业被申万宏源证券、国泰海通证券、广发证券同时新进持有。方大特钢、欧伦电气、三钢闽光、华菱钢铁、首钢股份均被2家券商新进持有。
随着A股三季报披露收官，多家公司在三季报及投资者交流活动中表示，AI（人工智能）产业快速发展、算力需求旺盛是业绩增长的主要动力。中国电子商务专家服务中心副主任郭涛对记者表示，年内AI算力产业链迎来景气复苏。需求端，智算中心落地带动服务器、高速互联、存储扩容，拉动印制电路板、光模块、存储零部件订单放量；供给端，库存出清、产能修复叠加高附加值产品占比提升，共同推动行业向好。
随着三季报披露收官，QFII（合格境外机构投资者）持仓版图浮现。万得数据显示，截至2026年三季度末，1500余家A股上市公司前十大流通股股东名单中出现QFII的身影，QFII合计持股数量达136.85亿股。以三季度末收盘价核算，QFII持股市值合计达2707.26亿元。相较于去年三季度末，QFII持股数量和持股市值同比分别增长56.4%、79.87%，显示出近一年来QFII积极增持A股、加大配置。从最新调仓动作来看，QFII一边布局低估值、业绩稳健的防御资产，一边把握国内科技成长的投资机遇。
编辑：王媛媛
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