新华指数丨AI软件应用接棒上涨，新华出海TMT指数周涨4%

新华财经上海1月16日电（谈瑞、周子涵）开年以来，A股市场“硬科技”赛道多点开花，高端装备、脑机接口、存储芯片等板块轮番上演强势行情，点燃市场投资热情。在硬科技板块持续发力的同时，此前表现相对平淡的AI软件应用细分领域近期也明显崛起，接棒成为市场新的增长引擎。

本周A股计算机软件板块相当活跃，一批具备全球化布局潜力的优质个股表现尤为抢眼，新华出海TMT指数多只成分股在本周内股价大幅上扬。截至1月16日收盘，合合信息的股价周度涨幅超过20%，鼎捷数智、中科创达涨幅均超10%。资金面也同步释放积极信号，软件ETF（159852）2026年以来已经累计上涨17%，反映出市场对软件板块的发展预期。

相关行情的强势演绎，也是中国软件行业竞争力提升及出海加速的缩影。工信部统计显示，2025年前11个月我国软件业务出口达568.9亿美元，同比增长8.1%，连续9个月保持正增长态势，海外市场扩张动能持续增强。在全球AI技术革新与数字化转型浪潮的双重驱动下，中国软件企业不再满足于“跟随出海”的传统模式，而是凭借多年积累的技术优势与日益完善的生态构建，向“主动破局”转变，在全球市场竞争中逐渐占据一席之地。

机构普遍看好中国软件企业出海的长期潜力，且聚焦AI应用落地与全球化布局的双重逻辑。

贝恩公司与亚马逊云科技联合报告显示，预计2027年全球AI软硬件整体市场规模将达7800亿至9900亿美元，平均增速40%至55%，其中应用程序和交易平台增速高达60%至85%，为中国企业提供了广阔空间。阿里云智能集团资深副总裁刘伟光预判，未来几年企业AI预算将达到当前IT市场预算的10倍。

业内人士普遍认为，智能体作为AI技术规模化落地的核心载体，已经在工业、金融、医疗等多个领域成功验证了商业价值，当前市场焦点正从技术研发逐步转向场景化落地，软件行业新一轮价值重估已然启动，具备技术优势和场景落地能力的企业将迎来发展黄金期。

“2026年，AI应用的商业化兑现将是软件行业收入增量的重要驱动。”申银万国证券在最新研报中明确表示，随着基础大模型技术能力的持续提升，AI应用的商业化落地进程将会更加顺利，软件行业即将进入市值快速提升的新阶段。

有行业观点进一步指出，在这一发展趋势下，具备海外合规运营能力与完善本土化服务体系的企业将优先受益。从长期发展来看，软件行业的成长空间将依靠技术范式重构实现突破，国产软件正逐步从国内市场的“补缺者”向全球市场的“竞争者”转变。其中，AI原生软件与高端工业软件凭借高技术壁垒和高附加值，或将成为中国软件企业出海的核心引擎。目前，行业头部企业持续维持高位研发投入，不断巩固技术优势，将技术壁垒持续转化为海外市场的核心竞争力，为全球化发展奠定坚实基础。

不过，值得注意的是，尽管软件行业相关企业出海前景广阔、潜力巨大，但在全球化布局过程中面临的挑战依然不容忽视。

东软集团高级副总裁陈锡民坦言，地缘政治因素是软件企业出海过程中面临的首要挑战，在AI等敏感领域，数据跨境流动受到诸多限制，这一现状倒逼企业加大海外当地交付中心的建设力度，扩大本土化招聘规模，以更好地适应当地市场监管要求，降低运营风险。

其次，技术体系“双轨制”难题日益凸显，受全球技术脱钩趋势影响，企业需要同时维护多个不同的技术生态，不同地区云服务、数据库系统以及合作伙伴的差异，给企业的技术研发、项目管理和运营维护带来了巨大压力，显著增加了运营成本。

此外，软件企业从传统的“软件工程服务”模式向更高附加值的“解决方案出海”模式跃升并非易事，这一转型过程需要企业沉淀大量核心IP与知识资产，构建完善的解决方案体系，同时具备强大的本地化整合能力和客户服务能力，这些都对企业的综合实力提出了更高要求。

指数行情方面，本周新华出海TMT指数涨逾4%，九成样本股收涨。周内，央行增加科技创新和技术改造再贷款额度并扩大支持范围，科技型企业盈利预期改善；叠加近期国务院印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，系统化推进 AI 与制造业深度融合，持续提振了AI产业景气度，牵动市场资金从基础设施到行业应用全链条布局。除前述提及的合合信息、鼎捷数智、中科创达外，万润股份、长川科技、沃尔核材、沪电股份等成份股也收获两位数周涨幅。

编辑：李一帆

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