货币市场日报：1月27日

新华财经北京1月27日电（高二山）人民银行27日开展4020亿元7天期逆回购操作；鉴于当日有3240亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放780亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜品种下跌，7天品种继续上涨。具体来看，隔夜Shibor下跌4.90BP，报1.3710%；7天Shibor上涨2.10BP，报1.5640%；14天Shibor持平于1.5990%。

上海银行间同业拆放利率（1月27日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜品种量价齐跌，R007与R014继续倒挂。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行5.0BP、4.1BP，报1.3674%、1.4492%，成交额分别减少1031亿元、1312亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行0.9BP、0.5BP，报1.5833%、1.6291%，成交额分别增加214亿元、58亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行0.1BP、0.0BP，报1.5976%、1.6074%，成交额分别减少35亿元、155亿元。

货币市场利率（1月27日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，27日资金面呈现均衡态势，除早盘略紧外午盘前转均衡至收盘。早盘隔夜押利率存单成交在1.55%-1.58%位置，押信用ofr在R+10or1.58%-1.60%位置；跨月资金融出活跃，7D押利率存单成交在1.61%-1.63%，押信用ofr在1.63%-1.65%位置；14d资金押利率成交在1.58%-1.60%位置，押信用ofr在1.60%位置。九点后融出逐渐增多，隔夜价格下降，隔夜成交至押利率存单1.53%-1.55%附近，7天押信用1.63%附近融出增多。午后开盘，资金面整体均衡。隔夜押利率存单bid集中在1.50%-1.53%附近，押信用ofr在1.55%附近；7天ofr在押存单1.61%附近。临近尾盘，押利率最低融出在1.40%，押存单最低成交在1.45%，资金面整体维持均衡偏松态势至收盘。

同业存单方面，交投情绪较好，受资金面及影响，各期限成交收益率延续昨日上行趋势。其中1M国股大行日终收在1.53%附近，较昨日上行约2BP；3M国股大行日终收在1.585%附近，较昨日上行约0.75BP；6M国股日终收在1.60%附近，较昨日上行约1BP；9M国股日终收在1.605%附近，较昨日上行约0.75BP；1Y国股日终收在1.605%附近，较昨日上行约0.5BP。1Y与9M相差0BP，较昨日变动0.25BP；9M与6M相差0.5BP，较昨日收窄0.25BP；6M与3M相差1.5BP，较昨日拉宽0.25BP； 3M和1M相差5.5BP，较昨日收窄1.25BP。1Y-1M曲线利差为7.5BP，较昨日收窄1.5BP。1Y-3M曲线利差为2BP，较昨日收窄0.25BP。

【今日关注】

•人民银行27日发布2025年四季度金融机构贷款投向统计报告。中国人民银行统计，2025年四季度末，金融机构人民币各项贷款余额271.91万亿元，同比增长6.4%，全年人民币贷款增加16.27万亿元。

•1月22日，中国人民银行召开2026年反洗钱工作会议。会议要求，2026年要充分认识反洗钱工作面临的新形势新要求，认真做好当前和今后一段时期反洗钱重点工作。一是持续推进反洗钱条线从严治党，坚持以高水平党建引领业务工作。二是全力做好第五轮反洗钱国际评估工作，推进我国反洗钱工作高质量发展。三是有序推动新修订的《中华人民共和国反洗钱法》和相关制度落地实施，进一步发挥反洗钱工作部际联席会议机制作用。四是切实提高金融机构和特定非金融机构反洗钱监管能力，不断提升受益所有人信息管理工作质量。五是建立打击治理洗钱违法犯罪常态化工作机制，进一步提升反洗钱监测分析能力。

•银河基金管理有限公司公告，公司旗下银河通利债券型证券投资基金（LOF）A类份额（场内简称：银河通利债券LOF，交易代码：161505）在二级市场交易价格大幅波动，交易价格较基金份额净值的溢价幅度较高。为保护投资者的利益，本基金将于2026年1月28日开市起至当日10:30停牌，自2026年1月28日10:30复牌。

•国投白银LOF公告，本基金将于2026年1月28日开市起至当日10:30停牌，自2026年1月28日10:30复牌。若本基金2026年1月28日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金有权通过向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间等措施，向市场警示风险，具体以届时公告为准。

编辑：幸骊莎

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